文档介绍:会计-财务分析主要指标
一、盈利能力指标
100%
=
营业收入额
利润总额
营业收入利润率
×
指标意义:
—— 表明企业每100元营业收入带来的利润是多少。
会计-财务分析主要指标
一、盈利能力指标
100%
=
营业收入额
利润总额
营业收入利润率
×
指标意义:
—— 表明企业每100元营业收入带来的利润是多少。
——指标反映了企业在销售中收入款项中有百分之几是利润。如,30%表示每销售获得的收入中,有30元是利润。
——指标越高越好,表示盈利能力高。
一、盈利能力指标
财务 费用
管理费用
营业费用
营业成本
成本费用总额
成本费用总额
利润总额
成本费用利润率
+
+
+
=
=
×
100%
指标意义:
—— 表明企业每花费100元,能够带来多少利润。
——如果指标越大越好,表明付出的回报越大。
二、偿债能力指标
100%
=
流动负债
流动资产
流动比率
×
指标意义:
—— 表明企业的每100元流动负债所对应的流动资产的数量。
—— 在一般情况下,应当不低于2;即用200元的流动资产应对100元的流动负债的偿债需要,才是比较合理的。
——这个指标主要是用来反映短期偿债能力的指标。它对资金流动性的要求是很高的。
延伸指标:每股现金含量
经营活动产生现金流量净额
总股本
×
100%
=
其中:“总股本”就是发行在外的普通股加权平均数。
指标意义:
——表明企业通过经营活动产生的每股现金净流量的状况。在客观评价公司短期支出与股利支付能力等方面,每股经营活动现金流量也显得更为全面、真实。
——考虑到投资活动和融资活动并非我国绝大部分上市公司的主营业务,这里我们选取每股经营活动现金流量作为评价指标。
每股现金含量
二、偿债能力指标
速动资产
流动负债
×
100%
=
其中:“速动资产”就是“流动资产”—“存货”—“待摊费用”等 。
指标意义:
——表明企业每100元的流动负债,所对应的速动资产是多少。
——一般认为,它不能低于100%,即当速动资产的数量不少于流动负债时数量时,风险较小;否则,就风险很大;
——速动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款净额、预付账款、其他应收款、应收利息和应收股利等项目。
——用于考察企业的短期偿债能力。
速动比率
二、偿债能力指标
负债总额
全部资产总额
×
100%
=
指标意义:
——用于评价企业的长期偿债能力。表明企业每100元的资产,需要承担多少负债,即欠别人多少钱。
——一般认为,它不能高于100%,否则,资不抵债,应当破产。国际公认的资产负债率为50%。我国企业为35~65%之间。工业企业通常低一些,为25%。
资产负债率
二、偿债能力指标
长期负债
全部负债
×
100%
=
指标意义:
——表明企业每100元的负债中,有多少是长期负债。
——一般认为,长期负债多,近期的偿付压力就小,近期的财务风险就少;
——通常情况下,合理的长期负债率大约在30~70%。如果流动负债与长期负债之间是1:2时,比较合理。
长期负债率
三、营运能力指标
赊销收入
应收账款净额
平均余额
×
100%
=
其中:“赊销收入”等于全年“营业收入总额”—全年“现销收入” 。
“应收账款净额平均余额”等于年初、年末应收账款净额的平均数。
指标意义:
——表明企业每100元的应收账款,对应了多少赊销的收入。指标可以反映在一定期间内赊销收入是应收账款的多少倍。一般也叫周转次数。即以一定的应收账款所占用的资金,能够收回几倍于它的赊账形成的收入,即周转了几次。
——一般认为,这个周转率越大越好,即周转次数越多,带来的收入也越多。意味着同样的应收账款带来了更多的赊销收入,即赊销收入多,应收账款少,企业的坏账风险更小。
应收账款周转率