文档介绍：Lorem Ipsum
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公司营运能力
（1）是企业利润的源泉
（2）变现周期较其他流动资产长
（3）so风险大
、分析、评价
起点是存货的形成，即货币转为存货
终点：（1）实物流：存货流出企业
（2）价值流：存货资金收回
一般以实物流为准，资金收回纳入应收账款周转
（1）产品销售成本
（2）产品销售收入
流动资产营运能力分析
：
【例8-2】
三一重工流动资产周转速度计算表
项目
2010年
2009年
营业收入净额/万元
3,395,494
1,897,581
销售成本/万元
2,144,184
1,223,208
起初存货/万元
399,292
301,258
期末存货/万元
568,727
399,292
平均存货/万元
484,010
350,275
存货周转率
存货周转天数
存货周转率
存货周转天数
流动资产营运能力分析
应收账款 是企业因对外销售产品、材料、提供劳务而应向购货方或劳务接收方收取的款项。
计算公式
流动资产营运能力分析
三一重工应收账款周转速度计算表
项目
2010年
2009年
营业收入净额/万元
3,395,494
1,897,581
期初应收款项/万元
470,825
329,143
期末应收款项/万元
684,108
470,825
平均应收账款/万元
577,467
399,984
销售商品提供劳务收到的现金/万元
3,732,983
1,910,070
应收账款周转率
应收账款之周转天数
应收账款周转率
应收账款周转天数
【例8-3】
流动资产营运能力分析
存货周转周期
应收账款周转周期
应付账款周转周期
现金转化周转周期
流动资产营运能力分析
三一重工2010年现金转化周期=+-
=。
三一重工应付账款周转速度计算表
项目
2010年
2009年
期初应付账款/万元
354,667
157,055
期末应付账款/万元
666,574
354,667
平均流动资产/万元
510,621
255,861
购买商品接受劳务支付的现金/万元
2,278,903
1,110,719
应付账款周转率
应付账款周转天数
总资产周转额如何确定？营业收入？本期收回的现金？
【例8-4】教材P217
营业收入水平
根据市场预测确定营业收入水平
各类资产利用状况
资产持有量合理规划
资产间比例
资产利用率
存货
应收款项
固定资产
固定资产周转速度慢，可效仿耐克、戴尔or租赁
影响因素
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评价
要结合企业的经营战略
三一重工
2010年较2009年营运能力全面提升
但是流动资产营运能力高于行业良好值；总资产营运能力却低于行业良好值，说明三一重工固定资产管理仍有提高的余地，或