1 / 9
文档名称:

私募股权投资业务发展.doc

格式:doc   大小:17KB   页数:9页
下载后只包含 1 个 DOC 格式的文档,没有任何的图纸或源代码,查看文件列表

如果您已付费下载过本站文档,您可以点这里二次下载

分享

预览

私募股权投资业务发展.doc

上传人:赖大文档 2022/6/6 文件大小:17 KB

下载得到文件列表

私募股权投资业务发展.doc

相关文档

文档介绍

文档介绍:私募股权投资业务发展
陈国强 袁宏泉 私募股权投资(PE)于20世纪80年代逐步发展于西方国家,之间虽受到2000年“网络泡沫”的影响,但一直保持持续稳定发展。近年来,PE业务在我国逐渐兴起,市场前景广阔。

私006年投资中国工商银行、三井住友金融集团,及2007年直接投业务均收益颇丰。而摩根士丹利的资产管理则是其主要业务之一,2005~2007年资产管理规模呈逐年增加之势。2006年摩根士丹利的资产管理收入增长放缓的主要原因是受私募股权投资收入减少的影响,而2007年摩根士丹利的资产管理收入的增长主要是房地产投资、私募股权投资和基础设施业务方面投资大幅增长。此外,摩根士丹利还设立了亚洲直接投资部,并于1993年开始在中国进行长期直接投资业务,迄今已在中安保险、南孚电池、蒙牛乳业、恒安国际、永乐家电、山水水泥、百丽国际等多家行业龙头企业,这些企业都是在国内乃至全球同行业中的佼佼者。
由于实行混业经营,国外银行可以进行直接投资也可以直接成立基金进行投资,近年来银行的股权投资发展速度较快,以应对证券脱媒现象。
美国银行的股权投资主要包括直接投资、公司投资和战略投资。花旗集团设有另类投资部,管理涵括五个资产类别的多种产品:私募证券、对冲基金、房地产、结构式产品和管理期货,并发展成为世界最大的另类资产管理机构之一。渣打银行2006年私人股权投资业务有强劲表现;2006年、2007年两年运营收入大幅提高,主要是结构性金融交易的高分红、私人股权投资收入和债务性证券处置的增长。渣打银行还计划扩张私人直接投资业务,到2011年时在亚洲掌管的私人直接投资业务规模达到100亿美元。
国内PE业务的发展情况
由于中国资本市场发展还不成熟,PE投资业务开展较晚,但从市场发展来看,目前中国的PE业务已经过了启蒙阶段,进入初级发展阶段。
国内PE市场的发展情况
从1999年至2006年,中国PE投资业务的开展,主要由国外的金融机构所主导。1999年国际金融公司入股上海银行初具PE特征,2002年摩根士丹利、香港鼎晖、英国英联3家公司投资蒙牛,%的控股股权,进入2005年后,美投资集团等机构联手收购哈药集团55%股权,淡马锡、橡树资本、高盛、凯雷集团、KKR等国际著名PE机构参与了中行、建行、工行、民生、太平洋人寿、平安保险等商业银行和保险公司的引资工作,均获得了巨额的投资回报。而这一阶段,国内相关的机构较少,只有中金直接投资部演变而来的鼎晖投资和联想旗下的弘毅投资等少数几家。
随着中国股票市场股权分置改革的进行,国内A股市场的火热,新《合伙企业法》的正式实施,相关税收优惠政策的出台,筹备中的创业板推出的呼声较高,以及有关M&A政策等一系列的因素推动,加上国外PE机构高收益的示范效应,促使本土私募股权投资基金设立加速。继2006年底中国第一只产业投资基金――渤海产业基金获准成立后,2007年,第二批总规模为560亿人民币的广东核电新能源基金、上海金融基金、山西能源基金、四川绵阳高科基金以及中新高科产业投资基金获批。根据清科研究中心的统计,2007年共有12支本土新私募股权基金成立,占亚洲新私募股

最近更新

二零二五年度银行上门收款业务标准化合同模板.. 10页

2025年摄影扩印服务项目发展计划 58页

数据泄露检测模型-全面剖析 35页

次性赔偿协议书(22篇) 43页

电子商务毕业生实习心得体会 5页

程序员辞职报告汇编(3篇) 4页

一次飑线(冰雹)天气过程中尺度分析 2页

一机部召开锅炉、压力容器行业工艺纪律座谈会.. 2页

说明文作文300字集锦九篇 8页

第7课《致空气》同步练习(语文版初二下)doc初.. 3页

《光纤与电缆及其应用技术》1988年总目录 2页

“营改增”对建筑施工企业的影响及对策 2页

“新三论”、社会学与地震对策研讨会在吉林省.. 2页

北西尚小学防溺水安全保证书 2页

СТб片梭提花织机在丝织行业的应用 2页

YG811型织物悬垂性测定仪的理论分析与应用 2页

x60级管线钢应力腐蚀性能的研究 2页

U—200型压型钢板在神头电厂工程中的应用 2页

2025年幼儿园安全工作总结及反思五篇 14页

初中新旧德育教科书的比较研究 1页

2025年幼儿园元旦节活动总结篇2025 27页

R-P磷酸工艺球磨机结构设计及操作 2页

2025年(完整版)《人力资源管理》试题及答案 7页

2025年工程竣工自评报告三篇 19页

《高等教育学》考试卷参考答案 5页

深基坑工程施工安全检查验收表 4页

水土保持方案范文5篇 16页

工业工程概论复习题(必过) 14页

苹果采摘机械手设计【水果采摘机】(含CAD图纸.. 38页

旋刀式割草机的改进设计【旋刀式割草机的设计.. 19页