1 / 9
文档名称:

私募股权投资业务发展.doc

格式:doc   大小:17KB   页数:9页
下载后只包含 1 个 DOC 格式的文档,没有任何的图纸或源代码,查看文件列表

如果您已付费下载过本站文档,您可以点这里二次下载

分享

预览

私募股权投资业务发展.doc

上传人:赖大文档 2022/6/6 文件大小:17 KB

下载得到文件列表

私募股权投资业务发展.doc

相关文档

文档介绍

文档介绍:私募股权投资业务发展
陈国强 袁宏泉 私募股权投资(PE)于20世纪80年代逐步发展于西方国家,之间虽受到2000年“网络泡沫”的影响,但一直保持持续稳定发展。近年来,PE业务在我国逐渐兴起,市场前景广阔。

私006年投资中国工商银行、三井住友金融集团,及2007年直接投业务均收益颇丰。而摩根士丹利的资产管理则是其主要业务之一,2005~2007年资产管理规模呈逐年增加之势。2006年摩根士丹利的资产管理收入增长放缓的主要原因是受私募股权投资收入减少的影响,而2007年摩根士丹利的资产管理收入的增长主要是房地产投资、私募股权投资和基础设施业务方面投资大幅增长。此外,摩根士丹利还设立了亚洲直接投资部,并于1993年开始在中国进行长期直接投资业务,迄今已在中安保险、南孚电池、蒙牛乳业、恒安国际、永乐家电、山水水泥、百丽国际等多家行业龙头企业,这些企业都是在国内乃至全球同行业中的佼佼者。
由于实行混业经营,国外银行可以进行直接投资也可以直接成立基金进行投资,近年来银行的股权投资发展速度较快,以应对证券脱媒现象。
美国银行的股权投资主要包括直接投资、公司投资和战略投资。花旗集团设有另类投资部,管理涵括五个资产类别的多种产品:私募证券、对冲基金、房地产、结构式产品和管理期货,并发展成为世界最大的另类资产管理机构之一。渣打银行2006年私人股权投资业务有强劲表现;2006年、2007年两年运营收入大幅提高,主要是结构性金融交易的高分红、私人股权投资收入和债务性证券处置的增长。渣打银行还计划扩张私人直接投资业务,到2011年时在亚洲掌管的私人直接投资业务规模达到100亿美元。
国内PE业务的发展情况
由于中国资本市场发展还不成熟,PE投资业务开展较晚,但从市场发展来看,目前中国的PE业务已经过了启蒙阶段,进入初级发展阶段。
国内PE市场的发展情况
从1999年至2006年,中国PE投资业务的开展,主要由国外的金融机构所主导。1999年国际金融公司入股上海银行初具PE特征,2002年摩根士丹利、香港鼎晖、英国英联3家公司投资蒙牛,%的控股股权,进入2005年后,美投资集团等机构联手收购哈药集团55%股权,淡马锡、橡树资本、高盛、凯雷集团、KKR等国际著名PE机构参与了中行、建行、工行、民生、太平洋人寿、平安保险等商业银行和保险公司的引资工作,均获得了巨额的投资回报。而这一阶段,国内相关的机构较少,只有中金直接投资部演变而来的鼎晖投资和联想旗下的弘毅投资等少数几家。
随着中国股票市场股权分置改革的进行,国内A股市场的火热,新《合伙企业法》的正式实施,相关税收优惠政策的出台,筹备中的创业板推出的呼声较高,以及有关M&A政策等一系列的因素推动,加上国外PE机构高收益的示范效应,促使本土私募股权投资基金设立加速。继2006年底中国第一只产业投资基金――渤海产业基金获准成立后,2007年,第二批总规模为560亿人民币的广东核电新能源基金、上海金融基金、山西能源基金、四川绵阳高科基金以及中新高科产业投资基金获批。根据清科研究中心的统计,2007年共有12支本土新私募股权基金成立,占亚洲新私募股

最近更新

关于预应力混凝土管桩的抗拔计算与分析 2页

2025年过敏性紫癜日常护理要点解析 47页

城市大龄单身青年婚恋境遇的质性研究 6页

关于自然区划中“主导因素”原则的讨论 2页

关于算术平均数动态分析法中几个问题的商榷 2页

关于矿棉应用中几个问题的探讨 2页

关于用统计阶差法选择趋势曲线的理论研究 2页

2025年胃肠肿瘤诊断与治疗策略 37页

关于海风洗衣皂质量问题的分析研究报告 2页

关于构建我国“新材料产业体系”的思考 2页

关于提高景德镇陶瓷坯料干燥机械强度的研究 2页

关于技术图纸缩微胶片化若干问题的探讨 2页

2025年肌肉骨骼系统影像诊断要点解析 57页

2025年红色卫生员传奇 19页

2025年混流泵项目合作计划书 69页

关于小型理发业卫生监督的初步探讨 2页

常用经支气管镜介入诊疗技术课件 79页

关于基桩抗冻拔验算中几个问题的分析及阐述 2页

关于图书馆是不是阶级斗争工具问题的初步探讨.. 2页

关于吸引外资改善投资环境的思考 2页

关于双轴拉伸高聚物形态结构的研究 2页

关于农村人民公社积累与消费若干问题初探 2页

2025年正确调整呼吸机参数技巧 59页

2025年校园恋爱心理解码 26页

关于“金属矿床的成矿流体性质及成矿、改造深.. 2页

2025年意识丧失紧急处理与照料指南 50页

2025年急性中毒急救策略与处理方法解析 78页

全程底吹小氧量的复吹转炉工艺特点 2页

全国锰矿石工艺特性分类的调查与研究 2页

2025年女性盆腔超声检查攻略 64页