文档介绍：2022注会《财务成本管理》知识点总结：财务报表分析
财务报表分析
一、财务报表分析的意义
目的 财务报表分析的目的是将财务报表数据转换为有用的信息，帮忙报表使用人改善决策。
体系 财务报表分析体系由以下四个局部组成问题：
（1） 因素分解的关联性
（2） 因素替代的挨次性
（3） 挨次替代的连环性
（4） 计算结果的假定性
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三、财务比率分析
（一）短期偿债力量比率
短期偿债力量比率 净营动资本 净营运资本＝流淌资产—流淌负债＝长期资本—长期资产（非流淌资产）
净营运资本配置比率 营运资本配置比率＝营运资本/流淌资产＝（流淌资产—流淌负债）/流淌资产＝1—1/流淌比率
流淌比率 流淌比率＝流淌资产/流淌负债
速动比率 货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项称为速动资产
速动比率=速动资产/流淌负责
现金比率 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流淌负债
现金流量比率 现金流量比率＝经营现金流量÷流淌负债
（二）长期俏债力量比率
长期偿债力量比率 资产负债率 资产负债率=负债/资产×100% 资产负债率＝产权比率/（产权比率＋1）
产权比率＝资产负债率×权益乘数
权益乘数＝产权比率＋1＝1/（1—资产负债率）
产权比率 产权比率=负债总额/股东权益
权益乘数 权益乘数＝总资产/股东权益
长期资本负债率 长期资本负债率=非流淌负债/（非流淌负债+股东权益） 长期资本=非流淌负债+股东权益
利息保障倍数 利息保障倍数=息税前利润/利息费用 息税前利润=净利润+利息费用+所得税费用=利润总额+利息费用=税前利润+利息费用，通常可以用财务费用的数作为利息费用
现金流量利息保障倍数 现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量/利息费用
（该比率比利息保障倍数更牢靠）
现金流量债务比 现金流量债务比=经营现金流量/债务总额×100%
（三）资产治理比率
常见的财务比率 应收账款周转率、存货周转率、流淌资产周转率、净营动资本周率、非流淌资产周转率和总资产周转率
通用公式 周转率通常有三种表现形式（除存货外）:
（1）
某资产周转次数=销售收入/某资产年末金额
（2）
某资产周转天数=365/某资产周转次数
（3）
某资产与收入比=某资产年末金额/销售收入
留意：存货周转次数=销售收入（或销售本钱）/存货
（四）盈利力量比率
盈利力量比率 销售利润率（净利率） 销售利润率（净利率）＝净利润/销售收入 通用公式：
×××利润率=净利润/×××
资产净利率 资产利润率＝净利润/总资产
权益净利率 权益净利率＝净利润/股东权益
（五）市价比率
市价比率 市盈率 市盈率＝每股市价÷每股收益
其中：每股收益＝一般股股东净利润÷流通在外一般股加权平均股数
假如公司还有优先股，则计算公式为：
每股收益＝（净利润-优先股股利）÷流通在外一般股加权平均股数
市净率 市净率＝每股市价÷每股净资产
其中：每股净资产＝一般股股东权益÷流通在外一般股
市销率 市销率＝每股市价÷每股销售收入
其中：每股销售收入＝销售收入÷流通在外一般股加权平均股数
通用公式：市×率=市价与×的比率。分子均为每股市价。
（六）杜邦分析体系
传统杜邦分析体系的核心比率 权益净利率＝资产利润率×权益乘数
＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数
＝（净利润÷销售收入）×（销售收入÷资产总额）×[1÷（1－资产负债率）]
传统分析体系的局限性 “总资产”与“净利润”不匹配
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四、治理用财务报表分析
（一）治理用财管报表
治理用资产负债表 治理用资产负债表的根本公式：
资产＝负债＋股东权益