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中小企业供应链融资信用风险评价文献综述
摘要:供应链融资为中小企业融资提供新思路,也逐渐成为银行新的盈利增长点。随着供应链融资模式的突破,商业银行的风险管理面临挑战,中小企业供应链融资信用风险管理变得意义重大。由于信用风险管理定量分析是非常困难的,本文通过对传统融资模式以及供应链融资信用风险评价文献的研究,梳理信用风险评价研究框架,就如何提高评价的客观性、可操作性探讨供应链融资信用评价指标体系,探索提高供应链融资信用风险评价准确度的对策。
关键词:供应链融资;信用风险评价
一、引言
随着我国银行业竞争和金融创新的不断深入,传统的利差正不断缩小,各银行不断加快金融产品研发,以新型授信技术和客户关系管理模式争取中小企业的市场份额。充分利用供应链和中小企业特点的供应链融资模式正成为银行新的利润点,也成为解决中小企业融资难的有效方式。供应链金融正成为商业银行信贷业务的一个专业领域,其运行框架是银行向核心企业客户提供融资和结算理财服务,同时向这些企业的上游供应商提供货款及时收达的便利或者向其下游的分销商提供预付款代付及存货融资服务。这样的系统性融资安排,依托于产业供应链的对上下游企业提供全面金融服务,促进了供应链上核心企业和上下游配套企业“产—供—销”链条的稳固和顺畅流转,降低了整个供应链运转成本,并通过金融资本和实业经济的协作,构筑银行、企业和供应链互利共存、可持续发展的产业生态。
中小企业融资难已是普遍存在的难题,中小企业的资金流瓶颈产生了“木桶短边效应”。按照传统的企业规模、固定资产价值、财务指标、担保方式等指标,中小企业很难金融银行的融资门槛。而供应链金融则恰好解决了这一问题,在供应链融资模式下,银行更关注中小企业在供应链上的交易风险,对风险的评价由原来对主体评估转为对交易进行评估,包括了交易对手(核心企业)的资信,交易资产的特征,以及供应链的整体实力。所以中小企业成为供应链金融支持的对象,同时也是银行拓展业务的突破口。供应链融资作为供应链金融服务中最核心的业务,也是商业银行承担风险最高的业务。供应链融资的核心价值之一就是解决供应链中中小企业的融资困难,由于中小企业固有的高风险问题无法回避,供应链融资中商业银行首先要面临的是信用风险。银行的信用风险是指银行因借款人或交易对手违约而导致损失的可能性。从某种角度说,供应链金融本身就是一种特殊的信用风险管理技术。从实际情况来看,国内的供应链融资业务正处在不断探索之中,目前银行对供应链融资业务的信用风险评价中,对于指标的选择和权重的设定,依赖主观经验和银行的价值取向,缺乏科学性。
本文通过对传统融资模式以及供应链融资信用风险评价文献的研究,梳理信用风险评价研究框架,就如何提高评价的客观性、可操作性探讨供应链融资信用评价指标体系,探索提高供应链融资信用风险评价准确度的对策,同时,研究供应链融资对中小企业融资困境的帮助程度。
二、国内外研究进展
供应链金融被形容为近年来银行交易性业务中最热门的话题。一项调查显示,供应链融资是国际性银行2007年度流动资金贷款领域最重要的业务增长点。在肇始于次贷问题的金融危机中,供应链金融在西方银行业的信贷紧缩大背景下一枝独秀,高速增长的态势依然。到2008年5月,全球最大的50家银行中有46