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第三方支付沉淀资金监管的博弈分析_第三方支付沉淀资金管理办法
中图分类号： 文献标识码：A 内容摘要：第三方支付企业的创新和发展，使其在支付领域中显示出蓬勃的生机和活能发生合谋行为的影响因素进行探讨，通过三方博弈模型的分析，提出确保客户沉淀资金安全的措施和方法。
第三方支付企业、银行、监管机构的博弈行为分析
监督合谋的博弈是由三方博弈构成，它是由第三方支付企业与银行的合谋以及监管机构的监管所构成。在三方博弈中第三方支付企业与商业银行通过合谋的方式共同创造收益R，在合作剩余的分配中，双方通过讨价还价或达成一种默契来解决。通常第三方支付企业以管理费用的方式支付给商业银行，假定设为S，第三方支付企业所得为R-S。当然，合谋的结果会带来金融风险，影响社会稳定，监督者为了公共利益的最大化，会对合谋活动进行检查和监管，并对违规行为进行惩罚，假设监管机构监管实施成本为E。
（一）博弈模型的建立
为了简化分析，可将合谋博弈模型假定如下：
一是商业银行与第三方支付企业进行合谋违规活动，监管者不检查，则商业银行、第三方支付企业、监管机构所得收益分别为S、R-S、0。
二是商业银行与第三方支付企业进行合谋违规活动，监管者检查但不成功，则三者的收益分别为S、R-S、-E。
三是商业银行与第三方支付企业进行合谋违规活动，监管者检查且查处违规行为，对商业银行所得S处以H倍罚款，对第三方支付企业所得R-S处以K倍的罚款，则此时三者的收益分别为：-(H-1)S、
-(K-1)(R-S)、HS+K(R-S)-E。
四是商业银行与第三方支付企业不进行合谋违规活动，监督者也不监督检查，则三者收益分别为0，0，0。
五是商业银行与第三方支付企业不进行合谋违规活动，监督者进行监管，则三者收益分别为0，0，-E。
六是商业银行与第三方支付企业合谋的概率为p，监督者进行检查的概率为q，但检查成功的概率为γ。
根据上述假设，将监督合谋的三方博弈模型描述如图1所示。
（二）博弈模型的求解
显然，上述博弈中不存在纯策略纳什均衡，它是一个混合策略的纳什均衡。可以按以下步骤来求解此混合策略的纳什均衡。
第一步：给定商业银行与第三方支付企业合谋的概率为p，监管机构选择检查（q=1）与不检查（q=0）的期望收益分别为：
π1(1,p)=p{γ[HS+K(R-S)-E]+(1-γ)·(-E)}+(1-p)·(-E)
π1(0,P)=0
π1(1,P)=π1(0,P)
从