期货交易实务第十章技术指标分析课件.pptx

文档介绍：期货交易实务
技术指标分析
第一节：趋势型指标
第二节：摆动指标
趋势型指标
移动平均线
平滑异同平均指标
布林带
趋向指标
移动平均线
移动平均线的种类
算术平均，对过去几天的价格计算算术平均值
加权移动平均（20日均线，则下方布林带成为本轮行情的价格目标
当布林带的交易线相互远离时，表示当前趋势也许即将终结
当布林带的交易线收缩过窄时，表示市场可能即将发动新的趋势
CME1411大豆合约
趋向指标
条件
信号
交叉
PDI上穿MDI
买进
PDI下穿MDI
卖出
ADX上穿ADXR
买进
ADX下穿ADXR
卖出
ADX、ADXR不断交叉
盘整
数值
MDI从20到50
中级下跌
PDI从20到50
中级上涨
ADX、ADXR在50以上
中级行情
ADX、ADXR在80以上
大行情
ADX、ADXR20左右
盘整
概述
趋向指标（DMI），跟踪中长期趋势
考虑每日的高低波动幅度
用法
“极点原则”进行信号过滤
当PDI上升至MDI以上时，极点价格是两线交叉那一天最高价，当上穿出现时，必须等到价格升至极点价格以上再买入
反之亦然
趋向指标
用法
前期盘整态势中，交叉假信号频出
趋势阶段，交叉信号的准确度较高
使用“极点原则”过滤，可以把前期的假信号至少过滤掉一半，
过滤器的副作用：以更高的成本建仓
CME1411大豆合约
趋势型指标
课堂练****br/>还有哪些趋势型的技术指标？
他们分别是什么意思？
用法是如何的？
指标的优缺点有哪些？
请同学们分别选取一些趋势型的技术指标做一份简报
摆动指标
摆动指标概述
动量指数
商品管道指数
相对强弱指数
随机指数
摆动指标概述
适用于横向趋势的行情
摆动指标基本用法
附属于基本的趋势分析
摆动指标波谷和价格的波谷几乎同步
摆动指标上下界间设中间值，也叫零线
到达上下界意味着价格走的幅度过大，速度过猛，市场即将出现调整
下边界区域，买入；上边界区域，卖出；有时穿越零线作为买入卖出信号
摆动指标最重要的三种用途
值达到上下边界的极限值时，最有意义
摆动数值处于极限位置时，并且摆动指数与价格变化之间出现相互背离
摆动指数顺着市场趋势方向穿越零线
动量指数
概述
价格变化的速度（不是价格水平）
当日收盘价减去10天（默认）前的收盘价，正负号表示该线当天在零线上方或下方
动量线的意义
价格上升，动量指数零线上方，且步步上扬上升趋势正在加速
动量指数由上升转为持平上升速度已趋平稳
动量指数向零线回落价格上升趋势也许依然存在，但上升趋势的动力正在衰退
动量指数曲线一般要领先于价格几天
动量指数
用法
动量指数上穿零线，买入
动量指数下穿零线，卖出
不能孤立的使用摆动指标
当市场趋势向上，那么才能依靠动量指数的买入信号买入
当市场趋势向下，那么才能依靠动量指数的卖出信号卖出
课堂练****br/>下载交易最活跃的玉米期货合约3个月历史数据
利用电子表格计算每日的动量指数
CME1411大豆合约
商品管道指数
用法
概述
摆动指数的数值转换为标准规格
20天（默认）移动平均数值标准化
大多数时候在-100至+100之间
超过+100做多；低于-100做空
超买超卖角度看
+100超买，需要卖出
-100超卖，需要买入
用法
条件
信号
数值
>100
空头
<-100
多头
背离
价格新高、CCI未创新高
空头
价格新低、CCI未创新低
多头
相对强弱指数
概述
Relative Strength Index
动量指数的两大问题
如果在过去的价格轨迹中存在急剧的升降，则经常导致动量指数的偏离
动量指数的数值没有预定的范围，无法根据数值大小判断超买\超卖
一般默认参数取14，时间跨度越短，摆动指数越灵敏
RSI到达上限或下限时，效果最佳
如果要在更短周期上交易，则缩短参数
相对强弱指数
用法
条件
信号
数值
>70
空头
<30
多头
背离
价格新高、RSI未创新高
空头
价格新低、RSI未创新低
多头
用法
CME1411大豆合约
随机指数
概述
价格上涨时，收盘价格倾向于接近当日价格区间的上端
价格下跌时，收盘价格倾向于接近当日价格区间的下端
随机指数旨在揭示最近的价格在过去一定日子里的价格区间中的相对位置
默认参数14天，如果该百分比超过80%，表明当日收盘价接近价格范围的上端
如果该百分比低于20%，表明当日收盘价接近价格范围的下端
%D为%K的三天移动平均，这一组%K和%D是第一个版本的随机指数（快随机指数）
%D的三天移动平均，得到更为平缓的曲线，第一次的