文档介绍：1 第十章 Panel Data 模型第一步录入数据第二步分析数据的平稳性(单位根检验) 第三步平稳性检验后分析路径选择第四步协整检验`第五步回归模型 2 第一步录入数据一请点实例数据二请点录入数据软件操作 3 实例数据录入企业投资需求模型数据:五家企业和三个变量的 20个年度( 1935-1954 年)观测值的时间序列(数据略) 5家企业: 3 个变量: GM :通用汽车公司 I :总投资 CH :克莱斯勒公司 M :前一年企业的市场价值 GE :通用电器公司(反映企业的预期利润) WE :西屋公司 K :前一年末工厂存货和设备的价值 US :美国钢铁公司(反映企业必要重置投资期望值) 4 录入数据软件操作( ) 方式一 File/New/ Workfile Workfile structure type : Dated-regular frequency Start date 1935 End date 1954 OK Objects/New Object : Type of Object pool OK Cross Section Identifiers:_GM _CH _GE _WE _US View/Spreadsheet View : i? m? k? 方式二(方式是否正确,有待考证) File/New/ Workfile Workfile structure type : Balanced Panel Start date 1935 End date 1954 Number of cross 1 OK Cross Section Identifiers:_GM _CH _GE _WE _US View/Spreadsheet View : i? m? k? 5 第二步分析数据的平稳性(单位根检验) 请点说明请点软件操作结果点检验结果 1结果 26 分析数据的平稳性(单位根检验)说明注:所有序列者要检验原:不稳定( Hadri 除外, Hadri 中原:稳定) 目的:防止虚假回归或伪回归方法: 相同根下: LLC 、 Breintung 、 Hadri 不同根下: IPS 、 ADF-Fisher 和 PP-Fisher5 模式: 三种检验模式:既有趋势又有截距、只有截距、以上都无(对面板序列绘制时序图做出模式选择)。秩序:水平( level )、一阶差分、二阶甚至高阶差分直至序列平稳为止。备注: ADF 检验是通过三个模型来完成,首先从含有截距和趋势项的模型开始,再检验只含截距项的模型,最后检验二者都不含的模型。并且认为,只有三个模型的检验结果都不能拒绝原假设时,我们才认为时间序列是非平稳的,而只要其中有一个模型的检验结果拒绝了零假设,就可认为时间序列是平稳的。 7 分析数据的平稳性软件操作在 Pool 对象, View/Unit Root Test ,输入相应的 Pool 序列名填写模式, 先做序列图再选择填写秩序选择检验方法填写序列名右边所有栏目软件自动填写无需更改 8 中 I?的水平变量的所有方法的单位根检验结果: 各种方法的结果(除 Breitung 检验外)都接受原假设, I? 存在单位根,是非平稳的。只有此处小于 , 说明除此法外都认为非平稳 9 中 I?的一阶差分变量的所有方法的单位根检验结果: 各种方法的结果都拒绝原假设,所以可以得出结论: I?是 I(1) 的。所有 P值均小于 ,说明平稳 10 第三步平稳性检验后分析路径选择平稳性检验后若: 变量之间是非同阶单整请点思路一序列变换变量之间是同阶单整请点思路二协整检验