文档介绍：穆迪投资者服务公司成员产负债率分别为 % 、 % 、 % 和 % 。公司分析师负债上升速度较快。项目负责人:魏项目组成员:贺文俊桂兰杰荣 电话: (010)66428877 传真: (010)66426100 2017 年4月6日 3 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2017 年度第一期中期票据信用评级报告穆迪投资者服务公司成员声明一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托关系外,中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系;本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系。二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息,相关信息的合法性、真实性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析,但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任何保证。三、本次评级中,中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求,按照中诚信国际的评级流程及评级标准,充分履行了勤勉尽责和诚信义务,有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法,遵循内部评级程序做出的独立判断,未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用, 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为,也不能作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。六、中诚信国际不对任何投资者(包括机构投资者和个人投资者)使用本报告所表述的中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责,亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给第三方所产生的任何后果承担责任。七、本次评级结果自本期债务融资工具发行之日起生效,有效期为一年。债券存续期内, 中诚信国际将按照《跟踪评级安排》,定期或不定期对评级对象进行跟踪评级,根据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止,并及时对外公布。 4 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2017 年度第一期中期票据信用评级报告穆迪投资者服务公司成员息年度的票面利率为初始基准利率加上初始利差, 其中初始基准利率为集中簿记建档日前 5 个工作日中结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中,待偿期为3 年的均值(四舍五入计算到 % );初始利差为票面利率与初始基准利率之间的差值。如果公司不行使赎回权,则从第 4 个计息年度开始票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上 300 个基点,在第 4 个计息年度至第 10 个计息年度内保持不变。当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中,待偿期为 3 年的均值(四舍五入计算到 % )。此后每 3 年重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上 300 个基点确定。发行主体概况株洲国投前身为株洲市国有资产投资经营有限公司,成立于 1998 年9 月,是由株洲市国有资产监督管理委员会(以下简称“株洲市国资委”)出资成立的国有独资公司,原注册资本和实收资本均为 23, 万元,实收资本 23, 万元。 2009 年 11 月,经株洲市政府批准,公司注册资本增加到 100,000 万元,实收资本增加到 50,000 万元。 2010 年1 月,公司名称变更为现名,即株洲市国有资产投资控股集团有限公司。经过多次注资,截至 2016 年3 月末,公司实收资本增至 亿元,株洲市国资委是公司的实际控制人。公司代表株洲市政府经营、管理各类经营性国有资产,对经营管理范围内的资产进行运作。同时, 公司根据株洲市产业布局和产业结构调整的要求, 参与传统重点产业、高新技术产业、新兴产业和金融产业的投资。截至 2015 年末,公司纳入合并范围的全资、控股子公司 15 家。票面利率公式为:当期票面利率= 当期基准利率+ 初始利差+300 个基点。截至 2015 年末,公司总资产 亿元,所有者权益合计 亿元; 2015 年,公司实现营业总收入 亿元,净利润 亿元,经营活动净现金流- 亿元。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置日不可得,票面利率将采用票面利率重置日之前一期基准利率加上初始利差再加上 300 个基点确