文档介绍：金融风险管理形考作业
计算题
计算题：
某金融资产的概率分布表如下，试计算其收益均值和方差。
可能出现的结果：-100-50050100150
概率：
解：均值=-100*-206）/6=（万元）
（2）X2=（227*1+217*2+230*3+237*4+203*5+206*6）/（1+2+3+4+5+6）=（万元）
10、试根据某商业银行的简化资产负债表计算：（P121）
（1）利率敏感性缺口是多少？
（2）当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？
（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？
某银行（简化）资产和负债表单位：亿元
资产
负债
利率敏感性资产
1500
利率敏感性负债
3500
——浮动利率贷款
——浮动利率存款
——证券
——浮动利率借款
固定利率资产
6500
固定利率负债
4500
——准备金
——储蓄存款
——长期贷款
——股权资本
——长期债券
解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债=
1500—3500=—2000（亿元）
（2）该银行的利润=（1500+6500）X5%—（3500+4500）X4%=80（亿元）
（3）该银行新的利润=（1500X7%+6500X5%）—（3500X6%+4500X4%）=430—390=50（亿元）
11、某家银行的利率敏感性资产平均持续期为5年，利率敏感性负债平均持续期为4年，利率敏感性资产现值为1500亿，利率敏感性负债现值为3000亿，求持续期缺口是多少年在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时
解：将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口：
即，5—4X3000/1500=—3（年）
该银行处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。（如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场下降的风险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。）
12．假设伦敦国际金融期货期权交易所的6个月期英镑合约交易单位为500000英镑。一家公司的财务经理以5%的利率借了100万英镑，期限为6个月。6个月后，贷款将会展期，这位财务经理担心那时利率会上升，所以决定卖出6个月的伦敦国际金融期货期权交易所的短期英镑期货，以对冲利率风险。请问：他需要卖出多少份合约？
解：需要的合约份数=1000000/500000=2（份）
，金额为1000万美元，每季度支付一次利息，利率为3个月LIBOR。公司担心在今后2年内市场利率水平会上升，于是购买了一项利率上限，有效期2年，执行价格为5%，参考利率为3个月LIBOR，期权费率为1%,公司支付的期权费用金额为10万美元。每年以360天计算，每季度以90天计算。（1）若第一个付息日到来是，%，该公司获得的交割金额为多少（2）若第一个付息日到来时，LIBOR是4%,该公司的融资成本是百分之多少
解：（1）交割金额=1000