文档介绍：第十五章定量分析:风险决策主要内容·第一节成本-收益分析·第二节期望损益决策模型·第三节期望效用决策模型·第四节 马尔科夫风险决策模型·第五节 随机模拟确定型决策不确定型决策竞争性决策风险型决策: 决策者根据几种不同的自然状态可能发生的概率进行的决策。决策者所选择的行动方案决策者所无法控制(或无法完全控制)的客观因素存在决策者希望达到的一个(或多个)明确的决策目标存在决策者可以主动选择的两个以上的行动方案不以(或不全以)决策者的主观意志为转移的两种以上自然状态不同行动方案在不同自然状态下的损益值可以预先确定各种自然状态出现的概率,可根据有关资料预先计算或估计出来一、成本-收益分析损失控制措施的增加以增加的(边际)成本大于增加的(边际)收益为限。例1: 安全方面的支出每名雇员每年发生事故的频率每名雇员的期望事故损失总期望事故损失边际成本边际收益 0 2000 1000 万 50 万 1600 800 万 50 万 200 万 100 万 1400 700 万 50 万 100 万 150 万 1320 660 万 50 万 40 万 200 万 1260 630 万 50 万 30 万注:事故的平均损失程度= $2万,总雇员人数= 5000 。二、期望损益决策模型以每种方案的期望损益作为决策依据,选择期望损失最小或期望收益最大的措施。例2:某栋建筑物面临火灾风险,有 3种风险管理措施可供选择,各方案的实施结果如表 2-1 。为简便起见,每种方案只考虑两种可能后果:不发生损失或全损。方案可能结果发生火灾的损失不发生火灾的费用(1) 自留风险不采取安全措施直接损失: 100000 间接损失: 5000 0 (2) 自留风险采取安全措施直接损失: 100000 间接损失: 5000 措施成本: 2000 安全措施成本: 2000 (3) 投保保费: 3000 保费: 3000 表 2-1 不同方案下的火灾损失表(单位:元) 间接损失:如信贷成本的上升。如果购买保险,这种损失就可以避免了。损失概率未知: 1,最大损失最小化原则 Min{ 方案 1,方案 2,方案 3} = Min{105000 ,107000 ,3000} =3000 投保为最佳方案 2,最小损失最小化原则 Min{ 方案 1,方案 2,方案 3} = Min{0 ,2000 ,3000} =0 自留风险且不安装安全措施为最佳方案损失概率已知:期望损失最小化已知:不采取安全措施时发生全损的概率: % ,采取安全措施后发生全损的概率: 1% 。方案(1) 的期望损失: 105000 ×% +0×% =2625( 元) 方案(2) 的期望损失: 107000 ×1% +2000 ×99% =3050( 元) 方案(3) 的期望损失: 3000 ×% +3000 ×% =3000( 元) Min{2625 ,3050 ,3000} =2625 方案(1) 为最佳方案