文档介绍：Lorem Ipsum
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某股份战略重出口，援外、劳务及投标和内贸业务。该公司持有上海三菱电梯有限公司５２％的股权。其１９９８年１月－１１月未经审计的销售额为２４２８１万元，利润总额为４６９０６万元
上菱电器
集团公司
一九九八年十二月资产置换
上菱电器
集团公司
上海上菱空调机电器有限公司所持49%股权
上海上菱天安电冰箱有限公司50%股权
上海三菱电机·上菱微波炉电器有限公司50%股权
上海上菱新事业发总公司100%股权
部分资产（含土地、房屋）
68590现金
一九九七年十二月资产置换
二零零零年五月再融资
上菱电器增发12000万A股，募集资金14。16亿圆
二零零一年二月收购集团优质资产
上菱电器收购集团下属人造板厂人造板厂在行业中，是制造各种大型纤维板、刨花板等成套设备的主导企业之一。其中硬质纤维板设备，占全国三分之二，用户400多家，热磨机市场覆盖率占90%以上；中密度纤维板生产成套设备，达到九十年代初先进水平，市场占有率为50%左右。
二零零二年四月资产置换
上菱电器以对营销公司的应收账款与电气集团的部分资产--八幅土地使用权及电气集团所持有全资子公司--焊材公司的全部股权进行等值置换 。焊材公司是中国焊材行业规模最大的焊接器材专业生产经营企业之一, 具有国际水平的新产品,为中国重大工程项目提供了新型焊接材料和关键设备。
二零零三年三月资产置换
上菱电器通过与集团公司持续的战略重组，不仅成功的支持；了再融资的实施，而且成功的从一家在生产冰箱的家电企业，转变为综合性高科技产业投资型公司的转型，产业结构在制造业为主体的前提下得以合理多元化,推动了整体盈利水平和核心竞争能力的提高。从97年开始重组至今，年销售收入增长了2。3倍，年净利润增长了1。7倍，企业价值增长了2。5倍
%股权进行置换。金泰公司专业生产经营企业,主要产品包括工程钻机、水井钻机、地下连续墙压抓斗及环卫机械等。其中尤以工程钻机较为突出,金泰公司预计市场占有率将达到35%～40%。
九、锦江集团构建核心竞争力的要点
案例：招商局集团重构总部概念
核心观点：要点二，集团管控模式创新。
招商局近两年来，在业务重组、调整产业结构方面颇有进展，港口、公路、金融、物流、航运等主业正逐步向各自领域中的旗舰公司集中，招商局这家百年公司的重构蓝图已经展开。
而实施这一蓝图的就是招商集团董事长秦晓，对他来说，他带给招商局最大的改变就是重建招商局集团总部概念，通过重新定义母子公司关系来统一招商局的意志和行动。
如今的招商局集团，且不用说对全资子公司从财务、人事上集中管控，哪怕对那些已经股份化的公司，一旦不能通过董事会掌控其走向，也会当即果断将其边缘化、并俟机“弃子”，即使它处在集团的核心产业中、在业内有相当高的品牌影响——平安保险就是一个例子。
管控模式创新的目标
以市场为导向，精确战略规划、合理配置集团资源，打通旅游产业价值链，为构建集团大旅游产业核心竞争力提供制度保障。
十、当前的契机：某股份划拨
核心观点：从集团构建核心竞争力的角度，某股份可以以战略性重组为手段，在业务上可以从高档商务旅游或大众都市休闲旅游寻求突破。
某股份
整合集团资源，产业定位
形成集团-上市公司互动
重塑核心竞争力
资本市场再融资
高档商务旅游
大众都市休闲旅游
定位
目标
策略
市场潜力最大原则
依据
集团资源支持原则
第三部分 重组篇
十一、某股份的现状
十二、某股份重组的必要性
十三、某股份的战略功能定位
十四、某股份的重组原则
十五、某股份重组的战略选择
十六、某股份再融资前景预测
十七、某股份战略性重组初步方案
十一、某股份的现状
核心观点：资产结构不合理、没有核心竞争力
01、02连续二年净资产收益率低与5%，在5家旅行社类上市公司中排名第4。与排名首位的相差5个百分点。净利润率在5家旅行社类上市公司中排名第4，与首位相差7个百分点。
涉及8个细分产业、17个下属公司
4个亿的净资产中，有3亿5的房地产，近6000万的法人股。非旅游类资产占总资产的70%左右
财务指标差强人意
产业多元化
资产结构不合理
十二、某股份重组的必要性
核心观点：某股份目前状况无法利用资本市场获得资金优势
某股份上市后净资产收益率无法达到常规下增发再融资的门槛要求
某股份缺少在资本市场具有说服力的融资项目与良