文档介绍：中小企业融资问题与对策研究
【摘要】中小企业作为市场经济的重要组成部分,是促进我国经济多样化、改善我国产业结构、拉动内部需求、缓解就业压力的重要保障。然而在中小企业在运营和发展过程中,由于自身规模和信用水平等原因,往往在融资问题缺少合格抵押物,寻求抵押担保困难。很多中小企业难以提供符合要求的抵押物,贷款得不到保证,使银行风险感加强。从1998年起,我国商业银行普遍推行了抵押担保制度,以保证贷款的收回,减少坏账呆账,现如今纯粹的信用贷款已经很少,加大了中小企业的融资难度。
(1)金融机构方面的原因。①贷款市场的高度垄断,新增贷款“贷大户、贷垄断”。国有商业银行是国家的大型金融机构,主要服务于国有大型企业。首先,他们希望能够包揽数量比较大的业务,因而对小额贷款不屑一顾。②难以逾越的信息不对称屏障,在中小企业与银行的信贷关系中,银行处于信息劣势。由于信息不对称,商业银行为降低“道德风险”必须加大审查监督的力度,而中小企业贷款“小、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和收益不对称,降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。③信用担保体系不健全。信用担保体制的设立主要是解决中小企业的抵押担保问题,但从实际操作来看,效果并不理想。④银行贷款流程复杂、周期长。对商业银行而言,中小企业每笔贷款要求的数额不大,但是贷款的审批操作程序都与大型企业贷款步骤大致相同,若贷款的中小企业客户数目增多,必然会导致银行的贷款单位的操作成本上升,而银行出于利润最大化自然会选择对中小企业惜贷。⑤多层次的资本市场体系尚不健全,缺乏为中小企业融资服务的政策性银行。在我国目前的银行组织体系中,依然缺乏专门为中小企业提供融资服务的政策性银行,虽然我国目前已经含有中小商业银行如农村信用社、城市商业银行等,但由于他们大多没有得到政策性融资权,无法满足中小企业贷款需要。
(2)政府方面的原因。①政府对中小企业融资渠道的开启不足。由于国有大型企业和国家重点建设项目的关注性和担保性,导致国有银行的贷款优先权。这也直接导致了中小企业支付的实际贷款利率比国有企业高。此外,我国证券市场高度垄断以及缺乏多层次的资本市场的现状,使得中小企业基本上游离于股权融资之外。②政府对中小企业的政策支持力度不够。虽然我国已经出台了公司法、企业保护法等,这些法律对中小企业也做了一定的规范,但在实际操作中缺乏具体的办法,无法真正解决中小企业发展中所面临的一些具体的问题。
三、中小企业融资问题的主要对策
,加强企业自身建设
(1)加强内部管理,提高管理水平。中小企业应遵循市场经济的客观要求,强化内部管理,建立符合现代市场经济要求的企业组织形式。对国有中小企业实行积极退出战略,走改制重组道路;对私营企业要引导资本社会化方向,改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理制度的要素。在企业所有者、经营者、生产者之间建立互相制衡,互相约束的机制,激励员工的积极性。 (2)加强财务制度的建设,增加财务信息透明度。中小企业应规范财务管理方面的工作,按国家的有关规定,建立能正确反映企业财务状况的制度,定期公布经过会计师事务所审计的财务报表,增加企业财务透明度。加强与银行及其他金融机构的联系,对企业的发展方向和经营情况进行充