文档介绍：2020
第三章 资金筹集
权益资金筹资决策（一）
《企业财务通则》第十五条规定：“企业依法以吸收直接投资、发行股份等方式筹集权益资金的，应当拟订筹资方案，确定筹资规模，履行内部决策程序和必要的报批手续，控制筹资成本。
企2020
第三章 资金筹集
权益资金筹资决策（一）
《企业财务通则》第十五条规定：“企业依法以吸收直接投资、发行股份等方式筹集权益资金的，应当拟订筹资方案，确定筹资规模，履行内部决策程序和必要的报批手续，控制筹资成本。
企业筹集的实收资本，应当依法委托法定验资机构验资并出具验资报告。”
筹资方案的拟订
筹资目的，筹资规模
筹资方式和成本
本次筹资对资本结构及现有投资者的影响
筹资风险分析和控制
投资风险分析和控制
保障措施
企业内部决策程序:财务部和规划部制订筹资方案，报董事会、股东会审批（国企业为经理办公会）
权益资金筹资决策（二）
企业外部报批手续
国有企业筹集权益资金
筹资用于固定资产投资的
筹资用于设立企业的
变更注册资本和实收资本的
股份有限公司公开发行股票或上市公司非公开发行股票
验资
企业资本管理（一）
《企业财务通则》第十六条规定：“企业应当执行国家有关资本管理制度，在获准工商登记后30日内，依据验资报告等向投资者出具出资证明书，确定投资者的合法权益。
企业筹集的实收资本，在持续经营期间可以由投资者依照法律、行政法规以及企业章程的规定转让或者减少，投资者不得抽逃或者变相抽回出资。
除《公司法》等有关法律、行政法规另有规定外，企业不得回购本企业发行的股份。企业依法回购股份，应当符合有关条件和财务处理办法，并经投资者决议。”
资本确定
工商注册登记，国有产权登记
资本维持
造成企业资本减少的特殊情形
企业因特定原因清查全部资产时，确认的资产损失
中外合作经营企业的外方依法提前收回投资
未确认的投资损失
企业资本管理（二）
股份回购问题：回购情形与财务处理
《财政部关于〈公司法〉施行后有关企业财务处理问题的通知》（财企[2006]67号）
库存股成本的确认
注销库存股的财务处理
回购股份用于股权激励的财务处理
库存股不得参与利润分配
资本公积管理
《企业财务通则》第十七条规定：“对投资者实际缴付的出资超出注册资本的差额(包括股票溢价)，企业应当作为资本公积管理。
经投资者审议决定后，资本公积用于转增资本。国家另有规定的，从其规定。”
资本公积的性质及其来源
资本（股本）溢价
财政拨款
其他来源
资本公积的用途
转增资本
核销资本性损失
盈余公积管理
《企业财务通则》第十八条规定：“企业从税后利润中提取的盈余公积包括法定公积金和任意公积金，可以用于弥补企业亏损或者转增资本。法定公积金转增资本后留存企业的部分，以不少于转增前注册资本的25％为限。”
盈余公积的性质及其来源
法定公积金与任意公积金
公益金制度的改革
全面取消公益金制度
职工集体福利设施支出的衔接政策
公益金结余或赤字的处理
盈余公积的用途
弥补亏损
转增资本
企业增资管理
《企业财务通则》第十九条规定： “企业增加实收资本或者以资本公积、盈余公积转增实收资本，由投资者履行财务决策程序后，办理相关财务事项和工商变更登记。”
企业增资的财务决策
企业是否具备转增资本的财务条件
企业资本规模是否与经营规模相适应
企业资本规模是否与发展速度相适应
企业增资的一般程序
内部决策与财政决定
工商变更变更登记与国有产权变更登记
企业取得财政资金的财务管理（一）
《企业财务通则》第二十条规定：“企业取得的各类财政资金，区分以下情况处理：
(一)属于国家直接投资、资本注入的，按照国家有关规定增加国家资本或者国有资本公积。
(二)属于投资补助的，增加资本公积或者实收资本。国家拨款时对权属有
规定的，按规定执行；没有规定的，由全体投资者共同享有。
(三)属于贷款贴息、专项经费补助的，作为企业收益处理。
(四)属于政府转贷、偿还性资助的，作为企业负债管理。
(五)属于弥补亏损、救助损失或者其他用途的，作为企业收益处理。”
财政支持企业的必要性
- 深化改革，应对挑战 - 调整经济结构，建设财政基础
财政资金的类别及其财务处理办法
国家直接投资、资本注入，增加国家资本，超过注册资本的增加国有资本公积
投资补助，增加资本公积或者实收资本，由全体投资者享有；拨款时规定权属的，则按规定执行
企业取得财政资金的财务管理（二）
贷款贴息、专项经费补助，形成资产的，作递延收益；没有形成资产的，作本期收益
政府转贷、偿还性资助，作负债
弥补亏损、救助损失或者