文档介绍：商业银行市场集中度与市场绩效的分析
王莉 冯雅博 摘要:根据产业组织理论,市场绩效与市场结构密切相关,本文通过2000-2010年13家主要商业银行的数据,对我国银行业的市场结构和市场绩效的关系进行了分析,结论表明SCP假说和相对商业银行市场集中度与市场绩效的分析
王莉 冯雅博 摘要:根据产业组织理论,市场绩效与市场结构密切相关,本文通过2000-2010年13家主要商业银行的数据,对我国银行业的市场结构和市场绩效的关系进行了分析,结论表明SCP假说和相对市场力量假说在我国不成立,但是有效结构假说成立。
关键词:商业银行 市场集中度 市场绩效
国外有大量关于市场结构和市场绩效的理论和实证研究:传统的结构-行为-绩效SCP假说认为集中度较高的厂商之间容易达成协定,从而获得较高的垄断利润。相对市场力量认为市场份额高且更好实现产品差异化的厂商通过获得差别化产品的定价权来获得高额垄断利润。而有效结构假说则认为具有较高经营效率的厂商可以通过降低成本,获得更高的市场份额(“X效率结构假说”),或者厂商扩大规模可以获得规模经济,进而降低成本扩大市场份额(“规模效率结构假说”)。
一、市场集中度分析
本文数据选取自工、农、中、建、交、中信、华夏、民生、广发、深发、招商、兴业、浦发13家主要商业银行,时期为2000-2010年,数据均来自历年《中国金融年鉴》。
市场集中度的测量建立在市场份额之上,包括绝对法和相对法。绝对集中度的测量指标主要指市场集中率(CRn),其计算公式为:CRn==。其中n是市场中规模最大的厂商的数量;Si指第i家厂商的市场占有率。鉴于我国实际情况,我们使用CR4。
根据贝恩对市场结构的划分,可以看出2000—2002年,我国银行业属于高集中寡占型的市场结构,2003—2006年,属于中(上)集中寡占型的市场结构,2007以后,股份制商业银行所占据的市场份额上升,属于中(下)寡占型的市场结构。
根据上述标准,在2004年以前我国银行业的HHI指数一直大于1800,属于高度集中的市场结构,2004年以后HHI指数不断下降,但仍高于1000,表明市场集中度有所下降,属于适度集中的市场结构。
HHI指数和CR4指数对市场结构的分析结果基本相同:市场集中程度在不断下降;但是四大国有商业银行仍然保持绝对优势地位,保持垄断地位。
二、市场绩效分析
在商业银行市场绩效的衡量指标中,盈利性指标最为重要,由于2002年我国银行业资产统计口径发生了变化,因此本文选取ROE作为市场绩效的衡量指标。
由上表三可以看出我国商业银行的盈利状况整体呈上升趋势,结合对市场集中度的分析,可以初步推断出我国商业银行市场绩效与市场集中度呈现出一定程度的负相关关系。
三、实证分析
为考察市场力量假说和有效结构假说在我国银行业的有效性,主要