《金融风险管理》第6章信用风险和管理上.ppt

文档介绍：《金融风险管理》第6章信用风险和管理上
信用风险分类
企业在经营过程中可能面临的风险类型：
——企业的财产由于社会的、自然的或政治经济的风险而发生损失，从而影响其还本付息能力的风险。
——企业的主要负责人的离
理论上，最佳的合同承诺贷款收益率为图中的k*.
24
贷款收益率的计算

RAROC（risk-adjusted return on capital），即风险调整后的资本收益率。
只有当某项贷款的RAROC高于银行股东要求的股权收益率（ROE），既考虑风险调整因素后，该贷款能提高股东的股权收益率时，这项贷款才能通过。否则，就不值得贷款，或只能通过调整贷款条件提高其盈利。
25
贷款收益率的计算
贷款收益是贷款利息与其他收费之和。大多数银行采用未预期到的违约率与违约时贷款损失比例的乘积来代表贷款风险。即：
26
信用要素分析
27
信用要素学说
3C要素学说
4C要素学说
5C要素学说
6C要素学说
4F学说
6A学说
5P学说
10M学说
信用方程式
28
信用要素的重要性
建立信用评估指标体系，首先要确定资信评估要评价哪些内容？即资信评估的要素。为了确定资信评估的要素，我们应先分析一下有哪些因素会对资信状况产生影响以及产生什么影响。
信用要素对我们进行信用分析和资信评估十分有用，它将指导我们按照什么内容进行信用分析，根据哪些方面进行资信评估。
29
3C要素学说
衡量企业的信用要素，最早出现的是三“C”学说。
Character（品格）
Capacity（能力）
Capital（资本）
30
Character（品格）
企业的品格是指企业和管理者在经营活动中的品德、性格、行为、作风，企业的品格主要通过企业管理者的行为表现出来。绝太多数人认为，品格是企业信用要素中最为重要的因素之一，在很大程度上决定着企业信用的好坏。
企业的品格也是一样，对于别人授予的信用，应本着按时偿还债务的意愿和诚意办事，不论遇到何种困难和打击，甚至倒闭，都应以最大的努力偿还债务，保持最好的作风，这样的企业和经营者可以说品格优良．是授信的优良对象。反之．有些授信者虽然经济富有、地位显赫。但是言而无信、拖欠他人货款、撕毁签约、抛弃信用，这样的企业和经营者品格恶劣，不适宜授之以信。
31
Capacity（能力）
能力是仅次于品格的信用要素。
能力的含义较广，既包含经营者经营、管理、资金运营、信用调度等方面的个人能力，又包包括企业自身规模决定的营运、获利和偿债等的企业能力。经营者能力和企业能力相辅相成，缺一不可。
有时，虽然经营者有卓越的才华，但由于企业自身力量有限，无法取得更大的发展；有时，经营者平庸无能，虽然权掌庞大企业，最终难逃倒闭的命运。
考察企业的能力．应从企业能力和经营者能力两方面人手，舍弃其一都会失之偏颇。
32
Capital（资本）
考察企业的资本．更准确地说是考察企业的财务状况。
一个企业的财务状况，基本反映出了该企业的信用特质。一个品格高尚，能力卓越的企业，倘若其资本来源有限，或者资本结构失调，大量依赖别人的资本，就会直接危及企业的健康。
授信资本结构，资本安全性、流动性、获利能力等财务状况，是授信者考察的主要方面。
33
4C要素学说
1910年，美国费城中央国民银行(The Central National Bank 0f Philadephia)的银行家维席·波士特将三“c”学说加以改进，又增加了一个“C”------Collateral(担保品)。波士特认为，除了反映企业特质最基本的三“c”外，担保品的重要性也不容忽视。 Character（品格）
Capacity（能力）
Capital（资本）
Collateral(担保品)
34
担保品的重要性
如果受信者能够提供出足以偿还授予信用价值的担保品，即使其他三项要素不佳。授信者又有何担心的理由呢?实际情况也确实如此。许多信用交易都是在担保品作为信用媒体的情况下顺利完成的，担保品成为这些交易的首要考虑因素。
虽然担保品可以减少授信者潜在的风险，但对于授信者本身却不能起到改善其信用状况的目的。授信者都希望通过正常途径收回债务，而不是处理担保品。因此，担保只起到促使授信的作用，而并不是授信的必要条件。
35
5C要素学说
1943年，美国弗吉尼亚州开拓移民商业银行(Stateplauter Bank ofCommerce＆Trusts)的银行家爱德华又在四“C”的理论上再加上一“C”——Condition(又称Circumstance，环境状况)。
Character（品格）
Capacity（能力）
Capital（资本）
Collateral(担保