文档介绍：第十七章互联网金融的风险和控制?22 目录 ONTENTS 互联网金融面临的风险互联网金融风险的控制 1C 2第一节互联网金融面临的风险 3 《第三次工业革命——新经济模式如何改变世界》的作者、美国经济学家杰里米·里夫金曾说过,互联网是新一轮产业革命的重要技术支撑,将给人们的生产、生活带来巨大的变化。近阶段我国互联网金融的发展可以说验证了杰里米·里夫金的预期。互联网作为“革命者”确实促成了我国金融业的跨越式突进, 但与之相伴的未知性却依然存在。互联网的加入并不是说消除了传统金融领域所存在的风险,与之相反的是极大可能带来新领域的风险。互联网金融产品的核心仍是信用与风险,任何金融产品都是对信用的风险定价,金融所具有的信息不对称、交易成本、道德风险和系统性风险等因素并不会因为互联网金融的出现而消失,情形可能反而变得更为复杂,对金融体系的安全构成新的威胁。 4 ?从总体上来观察,互联网金融所存在的风险可以分为八大类:信用风险、经济周期风险、流动性风险、最后贷款人风险、审贷风险、“长尾”风险、法律与政策风险,信息科技风险。?一、信用风险?由于互联网金融在交易信息传递以及支付等业务都是通过互联网进行的,因此交易者在交易过程当中可能会存在信息不对称风险,导致交易者发生逆向选择。 5 ?二、经济周期风险?离我们最近也是最典型的案例就是 2008 年由美国次贷危机引起的全球性金融危机,即一旦发生系统性风险,不仅仅是金融体系受到灾难性的破坏,甚至是实体经济也将受到巨大的创伤, 并且系统性风险具有不可避免性,也就是所说的经济周期风险。 67 ?四、最后贷款人风险?虽然商业银行也存在上述所说的风险,但是商业银行和互联网金融企业所存在的重要区别是商业银行具有中国人民银行充当其最后贷款人,即能在紧急关头得到中国人民银行的资金支持,但是互联网金融企业却没有最后贷款人的保护,若是出现风险,互联网金融企业只能靠自己的资金来偿付,这一问题的暴露也说明互联网金融抵御风险的能力是比较脆弱的。 8 ?五、审贷风险?这里说的审贷风险指的是一个过程,指的是一套完善的体系,从准入条件到通过率,再到审批参数,最后才是催收管理,这一系列的流程构成了风险控制的全部过程,而且上述的每一个环节都是十分重要的。9 ?六、“长尾”风险?由于互联网金融的特殊性,造就了互联网金融能够扩展其交易的可能性边界,这意味着将有更多的人能够被互联网金融所服务,这一特征所指的就是“长尾”特征,而在这些服务对象中, 有很多人是达不到传统金融机构所服务对象的标准的,因此这也为互联网金融埋下了新的风险。 10 ?七法律与政策风险?互联网金融行业当中的法律风险主要体现在以下两点: ? ; ? ,目前我国的互联网金融行业还处于无标准、无门槛、监管不明确的状态,这就让投资者难以辨别互联网金融所推出的产品是否合法,即一不小心就容易被卷入“非法集资”内。