文档介绍：让你的基金“不差钱”
晁珊珊 低位震荡时期该如何搭配你的基金篮子?只要做到正确地判断自我和市场,就能让你的基金篮子“不差钱”。
如今在网上,小沈阳的春晚小品《不差钱》已经被演绎成了多种“山寨版本”:有学生的“上有一个共同的特点:他们都不大笔投资股票市场,因此受大盘波动影响不大,相反在大盘形式不好的时候,他们还能当做投资者的避风港以保证收益。由于债券基金是以国债、金融债券等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金,所以它的风险比较小。货币基金是以投资货币为主的基金,其收益率在一般时候比银行储蓄的利率略高一些,当然风险性就更小了。所以在市场震荡不定的时候,投资债券基金和货币基金当然是最安全不过的了。
债券基金和货币基金还有一个更加重要的作用,那就是投资在一篮子的基金里充当抗风险的稳定剂。就好像洗衣服的时候要加入柔顺剂,能让衣服变得更柔软、更舒适一样,像债券基金和货币基金这种风险性小的基金投资产品,如果加入到有很多股票基金和偏股型基金的一篮子基金中,就能够降低整个基金投资组合篮子的风险,特别是在股市下跌的过程中,债券基金和货币基金发挥出的稳定剂效应就更加明显。
看准了你再投――股票型基金、偏股型基金
推荐投资度:****
投资安全度:***
投资期限:长期投资
适合人群:年轻人,闲置资金丰富的人
股票型基金经历了2007年的辉煌,到了2008年受大盘的影响整体表现有所下降,很多股票型基金甚至跌破了发行价。如果现在购买股票型基金和偏股型基金,就必须抱着长期投资的信念。此外,为了避免风险,最好不要购买同一家基金公司的股票型基金,这样很容易使风险集中。由于近年来国内基金公司的公司团队决策的开展,同一家基金公司旗下的基金产品投资风格的相似性越来越明显,如果投资者购买多种同一公司旗下的投资产品,就可能会面临投资风格重复所带来的较高风险。
当下的市场形式,最好投资一些合同规定仓位配置灵活的股票型基金和偏股基金。比如有的基金的股票仓位可以是30%―90%,这样基金经理可以根据市场情况来灵活配置。可有的基金的合同规定,最低仓位也要在80%以上,那么风险就会非常大。
在市场点位高的时候,股票型基金和偏股型基金由于过高的收益当然受到众人的追捧,可如今市场点位较低,很多投资者也就丧失了购买股票型基金和偏股型基金的热情。其实,在低市场点位就相当于向投资者发出的一张廉价邀请函,只要在合适的时机进入,那么等到下一个牛市来临的时候,收益一定会十分丰厚。
有条件地调整基金组合
2009年的市场存在着很多不确定性,震荡和波段可能成为市场的一个基本特征。在这种情况下,如果我们能够较好地把握市场的变化节奏,相应地对我们的基金组合配置比例进行调整,相信一定能够收获较好的效果。除了关注市场,我们也需要“自省”,按照我们自身的经济情况和期望收益来搭配适合我们自己的基金组合。
想要在这个复杂的市场中求胜,我们需要根据自身的实际情况调整我们的基金组合:稳健型投资者的偏股基金仓位(即股票型基金和偏股型基金的持有值占全部可投资资金的比例)不超过50%,激进型投资者的偏股型基金仓位不超过70%,而保守型投资者可以选择30%―40%的偏股基金仓位,其余配置比例主要放在投资灵活的债券或货币基金上。
进攻型基金组合建议
股票型基金+混合开放式基金
推荐投资度:***
投资安全度:**
投资期限:长期投资
适合人群:闲置资金丰富的年轻、有钱一族
顾名思义,“进攻型基金组合”当然就是以主动出击,高风险的姿态进行基金投资的组合。它的主要配置内容是股票型基金+混合开放式基金。这里的混合开放式基金主要指股票仓位较高的偏股型基金。
在选择这种投资组合的时候最重要的是要选择好投资的时机,那些明星基金公司的明星基金在一个相对价格较低的时机是最好的投资时间。所以,投资者应该高度关注基金动向,把握投资时机。另一个重要方面就是,由于进攻型投资组合的风险很高,所以选择进攻型基金组合的投资者的资金应该是专门用来做风险投资的“闲钱”,不影响投资者正常生活和以备不时之需的钱。
防御型基金组合建议
股票型基金+混合型基金+债券型开放式基金
推荐投资度:****
投资安全度:***
投资期限:中、长期投资
适合人群:经济压力不大的上班一族
防御型基金组合较进攻型基金组合比较其风险度有所缓和,它的主要投资内容是股票型基金+混合型基