文档介绍：------------------------------------------------------------------------------------------------ ——————————————————————————————————————互联网金融序传统金融与互联网创新的融合第一, 互联网技术对传统金融的渗入,主要包括移动支付和第三方支付、大数据、社交网络、搜索引擎、云计算等。互联网技术的引入能降低金融交易成本和信息不对称程度,提高金融资源配置效率,改变金融交易、组织形式和市场结构, 拓展交易可能性边界; 人类金融模式将被改变第一支柱――支付。第二支柱――信息处理。大数据的运用将解决信息和风险不对称的问题, 基于大数据的征信和网络贷款已经产生。比如, 阿里小贷通过分析淘宝和天猫网上的大量行为信息, 进行风险定价, 为个人和商户授信、发贷款。大数据在金融领域的运用已逐步深入,大数据对保险精算也将产生深远影响。未来,搜索引擎和各种金融 App 会内嵌智能化的大数据分析工具和 IT 解决方案, 通过算法来确定违约概率、风险定价等。第三支柱――资源配置。催生监管变革论框架和分析工具; 一是互联网技术的渗入。主要包括移动支付和第三方支付、大数据、社交网络、搜索引------------------------------------------------------------------------------------------------ ——————————————————————————————————————擎、云计算等。互联网技术的引入能显著降低交易成本和信息不对称, 提高风险定价和风险管理效率,拓展交易可能性边界,使资金供需双方可以直接交易, 改变金融交易和组织的形式。这里面要特别强调三个技术趋势:一是信息的数字化(详见后文) ,这为大数据在金融中的应用创造了条件;二是计算能力的不断提升。在集成电路( IC )领域摩尔定理至今仍有效,而云计算、量子计算、生物计算等有助于突破 IC 性能的物理边界;三是网络通讯的发展。未来, 互联网、移动通信网络、有线电话网络和广播电视网络等将高度融合, 高速 Wi-Fi 将覆盖全球。这三个技术趋势不仅会影响金融基础设施, 还会促成金融理论的突破。二是互联网精神的渗入。传统金融具有一定精英气质, 讲求专业资质和准入门槛, 不是任何人都能进入,也不是任何人都能享受金融服务。 1 、金融互联网化金融互联网化体现了互联网对金融中介和市场的物理网点、人工服务等的替代, 包括:(1) 网络银行和手机银行,以 ING Direct (欧洲)、 M-Pesa (肯尼亚)为代表;(2 )网络证券公司,以 Charles Schwab (美国)为代表;(3 )网络保险公司;(4 )网络金融交易平台,以 SecondMarket 、 SharesPost (美国) 、前海股权交易所为代表;(5 )金融产品的网络销售,通过网络销售金融产品,以 Bankrate ( 美国)、余额宝、百度金融、融 360 、东方财富网为代表。 2 、移动支付和第三方支付移动支付和第三方支付体现了互联网对金融支付的影响,以------------------------------------------------------------------------------------------------ —————————————————————————————————————— Paypal ( 美国)、支付宝( 阿里)、财付通和微信支付( 腾讯) 为代表。移动支付存在的基础是移动终端的普及和移动互联网的发展, 可移动性是其最大的特色。第三方支付的最大特色是在结算过程中, 客户不直接与银行进行支付清算,起到类似中央银行的作用。 3 、互联网货币互联网货币体现了互联网对货币形态的影响, 以比特币( BTC )、Q 币、亚马逊币为代表。 4 、基于大数据的征信和网络贷款因为贷款的核心技术是信用评估, 这里将基于大数据的征信和网络贷款放在一起讨论。基于大数据的征信,以 ZestFinance (美国) 为代表。基于大数据的网络贷款,以 Kabbage ( 美国)、阿里小贷为代表。云计算和搜索引擎的发展, 使得对大数据的高效分析成为可能。 5.、 P2P 网络贷款 P2P 网络贷款是互联网上个人之间的借贷, 其核心技术是内部信用评级和贷款利率定价。以 Prosper 、 LendingClub ( 美国)、 Zopa (英国)、宜信、陆金所、拍拍贷、人人贷为代表。其个人对个人借贷的模式弥补了正规金融机构一直未能有效解决的中小企业融资问题。 6 、众筹融资第一, 在金融机构互联网化方面。在中国,