文档介绍：******基金（有限合伙）
募集方案
*****有限公司
2010年11月
在经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国本 土私募股权基金正处于发展的春天。为了抓住中国经济快速发展、城 市化进程加快、行业整合加速100多年的主导地位，也将使得中国回归1840年之前占据 了 1800年的全球制造中心的地位。
现在"Made in China”无处不在，中国产品几乎成了全世界人 民日常生活中不可或缺的部分。
2007年，按照国际标准工业分类的22个大类中，中国有7大类 制造业占世界第一。其中，烟草类占比49. 8%,纺织品类占比29. 2%, 衣服、%,皮革、皮革制品、鞋类占比33. 4%,碱性 金属占比23. 8%,电力装备占比28. 2%,其他交通工具占比34. 1%。 中国还有有15个大类名列世界前三。而且除机动车、拖车、半拖车 一个大类外，其他21个大类所占份额均名列世界前六位。家电、通 讯设备、纺织、医药、机械装备、化工等行业的172种中国制造的产 品的产量和出口量居世界第一位。
2007年，主要农产品中，谷物（45632万吨）、肉类（6866万 吨）、棉花（762万吨）、花生（1302万吨）、油菜籽（1057万吨）、 茶叶（117万吨）、水果（18136万吨）等产品产量已稳居世界第一 位。甘蔗（11295万吨）、大豆（1720万吨）分别居第二、四位。主 要工业产品中，钢（56561万吨）、煤（25. 26亿吨）、水泥（ 亿吨）、化肥（5825万吨）、棉布（675亿米）居第一位。糖
（1271 万吨）居第三位。发电量（32816亿千瓦小时）居第二位。原油产量 （18632万吨）居第五位。
1. 1. 2大量接近上市的公司
通过改革开放30年的发展，国内制造业各细分行业都得到长足 发展，大量公司已经确立上市发展战略或已经启动IPO进程，接近上 市，具有很高的投资价值，对这些企业进行上市前的股权投资构成了 一个丰富的投资基础。此外，目前中国制造业的分散度较高，各细分 行业内的领袖企业正在形成，投资于已经确立IPO发展战略并具有在 1〜3年内上市潜力的潜在行业领袖公司，帮助其借助资本的力量实 现快速成长，已经成为高回报的投资机会。
1. 1. 3与制造业相关的投资机会
在制造业各细分行业，尤其是附加值较高、具有一定行业进入壁 垒的工业及高科技制造细分行业，有大量接近上市的公司。*****投 资基金将用一定比例的资金投资于这些周期短、回报高的上市前 Pre-IPO 项目。
在风险投资阶段，投资周期3〜7年，上市率20%；而到了 PE阶 段，由于公司相对更加成熟，投资风险显著降低，一般投资周期只需 1〜3年，上市成功率相对较高。因此，定位于投资周期短、回报高 的上市前Pre-IPO项目，将直接缩短投资周期，并大大提高项目上市 退出的成功率，具有短周期、低风险、高回报的特征。
2加速来临的行业整合
1. 2. 1行业集中度低
目前，中国大多数行业集中度低，行业内存在着大量的同质竞争 者。例如玩具行业，仅广东就存在30000多家生产企业。行业集中度 低导致了重复投资、低效率、价格战的恶性循环，企业经营规模难以 扩大，核心竞争力也难以快速提升。
1. 2. 2行业整合加速
随着资本市场的成熟，各行各业将通过上市、收购等手段，加速 行业整合。龙头企业通过融资，收购同行业其他企业，扩大市场份额, 通过上市进一步融资用于再收购及进一步扩大市场份额，从而成长为 行业的领袖，家电零售行业的国美和苏宁成长为行业的领袖就是典型 的案例。这样的故事已经在、正在、在未来一段时间内还将在中国不 断发生。
1. 2. 3与行业整合相关的投资机会
美国的发展经验表明：第一，每个行业将留下几个行业领袖，占 据整个行业的主要市场份额；第二，对每个行业领袖进行投资的投资 人都有望获取丰厚的投资回报。
现在正发生在中国的行业整合过程告诉我们，以上两条美国的经 验在中国也不会例外。国美和苏宁已经通过行业整合成长为了中国家 电零售行业的领袖，而在几年前投资国美或者苏宁的投资者已经获得 几百倍的收益。深圳*****中玺投资基金将通过股权投资，帮助潜在 的行业龙头快速成长为行业领袖，并培育和协助其在中国资本市场上 市，从而获取丰厚的回报。
L3快速进程中的城市化
1. 3. 1未来世界最大的消费市场
2003年我国进入快速城市化阶段，每年近3000万人进入城市， 预计到2020年我国城市人口将达到10亿人。10亿城市人口的吃穿 住行等各项消费都将在城市里完成，中国高速经济发展伴随居民可支 配收入的持续上升，中国毫无疑问将成为世界最大的消费市场。这个 世界最大的市场将注定使得中国行业里