文档介绍：财务报表分析 总结
偿债能力
短期:存量:营运资本（绝对数 ）营运资本配置比率流动比率速动比率（现金交金
应收款项）现金比率流量:现金流量比率流动比率=1/（1-营运资本配置比率）
长期:存量:资产负债率长期资本负债率产权比率权益乘期进行比较，却忽略了某
些相互关联的财务关系，而那些被忽略的财务关系有时却是极为关键的。
（二）比率分析法（关联项目对比） 1、构成比率
又称结构比率，它是通过计算某项指标的各个组成部分占总体的比重，即
部分与全部的比率，可以了解总体中某个部分的形成和安排是否合理。
2、相关比率
它是计算两个性质不同而又相关的指标的比率来进行数量分析的方法，如
流动比率。3、效率比率
效率比率是某项经济活动中所费与所得之间的比例，反映了投入与产出关
系。 *采用比率分析法应注意以下几点（ 1）对比口径的一致性。（ 2）衡量标准
的科学性。（三）因素分析法1、连环替代法（ 1）概念连环替代法是从数量上
来确定一个综合经济指标所包含的各项因素的变动对该指标影响程度的一种分
析方法。
（ 2）出发点
当有若干因素对综合指标发生影响作用时，假定其他各个因素都无变化， 顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。
（ 3）计算程序
① 确定某项经济指标是由哪几个因素组成。
② 确定各个因素与某项指标的关系，如加减关系，乘除关系等。
③ 按照经济指标的因素，以一定的顺序将各个因素加以替代，来具体测算
各个因素对指标变动的影响方向和程度。
例假定科华公司生产的 A 产品有关材料消耗的计划和实际资料如下表材料 消耗计划和实际资料材表
项目单位计划实际产品产量件10001100单位产品材料消耗量公斤201*材
料单价元 45 材料费用总额元8000099000
根据上表资料可知材料费用总额实际值比计划值增加 19000元（ 99000-
80000），这是分析对象。
以下分析各因素变动对材料费用总额的影响程度计划指标
1000>20M=80000 （元）①第一次替代1100 >20 >4=88000 （元）②第二次替代 1100X8 >4=79200 （元）③第三次替代1100X18 >5=99000 （元）④产量增加对 材料费用的影响②-① =88000-80000=8000（元）材料消耗节约对材料费用的影
响③-②=79200-88000=-8800 （元）单价提高对材料费用的影响④-③=99000-
79200=19800（元）全部因素的影响程度8000-8800+19800=19000（元）
从上例可知，连环替代法可全面分析各因素对某一经济指标的综合影响，
又可以单独分析某个因素对某一经济指标的影响，这是其他分析方法所不具备 的。
（ 4）在应用这一方法时，应明确以下问题
① 替代因素时，必须按照各因素的排列顺序依次替代，不可随意加以颠 倒，否则就会得出不同的计算结果。
② 确定各因素排列顺序的一般原则是如果既有数量因素又有质量因素，先
计算数量因素变动的影响，后计算质量因素变动的影响；如果既有实物数量因
素又有价值数量因素，先计算实物数量因素变动的影响，后计算价值数量因素
变动的影响；如果同时有几个数量和质量因素，还应区分主要和次要因素变动
的影响。
2、差额计算法
差额计算法是连环替代法的一种简化形式，是根据各项因素的实际数与基
数的差额来计算各项因素的影响程度的方法。
仍以上表所列数据为例，采用差额计算法确定各因素变动对材料消耗的影
响。解（1）产品数量变动的影响（1100-1000） >20X4=18000 （元）（2）单位 产品消耗量变动的影响1100X （18-20） M=-8800 （元）（3）材料单价变动的影 响 1100X18X （5-4） =19800 （元）
第二节企业偿债能力分析
一、短期偿债能力分析
短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，是衡量企业当前财务能力，
特别是流动资产变现能力的重要标志。其衡量指标主要有流动比率和速动比
率。
（一）流动比率
1、概念流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。 2、公式流动比率=流
动资产 /流动负债
3、意义表明每一元流动负债有多少流动资产来保证偿还。
4、评价该比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿
还的保障越大，企业财务风险越小；反之则反之。 5、标准经验表明，流动比率
在 2:1 左右比较合适，过高的流动比率可能是企业滞留在流动资产上的资金过
多，未能有效加以利用，可能会影响企业的获利能力；而过低的流动比率可能
会影响企业的偿债能力。
（二）速动比率
1、概念速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。 2、公式速动比