文档介绍：股权投资基金设定方案
克服高速成长风险的可行之道
速度有积极的一面，也有阴暗的一面，对企业来说，速度越快，死得越快。那么能不能找到一条兼顾高速发展和避免速度负面效应的发展之路呢？
有一条道路大致不会错的，那就是股权融资之路。
.分析市场机会
1）是否存在足的潜在投资对象
2）是否存在在通畅的投资退出渠道
3）拟构建的管理团队是否具备必要的竞争优势
1）团队的要素和高绩效团队的基本特征
2）团队的构建
3）种植良好的团队文化基因
三 私募股权基金的营销
（一）市场环境与基金募集
（二）私募备忘录，由律师事务完成。
（三）营销募集方式和相关服务机构（私募代理机构，银行，劵商等）
（四）营销需要注意的其他问题
1）诚实披露发起人和管理人的相关信息
2）遵守募集地的相关法律
3）防止被洗钱者利用
4）注意投资者的质量并尽可能分散资金来源
四 基金封闭设立
一 基金募集的 时间长短不等，有的可能几个星期，有的可能十几个月。一般情况下，不超过18个月，平均为12个月。
二 。有限合伙协议
有限合伙协议是基金的重要法律文件。
主要包括：
。
。
，启用和收益分配的规定。
。
。
。
三。注册登记有关主体的法律结构。
四、基金募集与设立的费用
1、律师费 2、私募代理人的费用 3、其他费用。
五 私募股权基金的投资
第一 项目的初步筛选
一 、项目流的意义
国内通常叫做项目源，能够获取充裕的高质量的项目流是基金挑选合格的投资对象，进行有效投资的前提。
二、项目来源渠道。
1、公共渠道。
2、独特渠道。
3、同业合作渠道。
三、项目的初步筛选。
应该有自己公司的一套有效的程序和规则对项目源进行登记、分析、和判断。
第二 尽职调查
一、尽职调查的一般内容：
1、企业的基本情况、发展历史及结构。2、企业的人力资源、3、市场营销及客户资源。4、企业资源及生产流程管理、5、经营业绩、6、公司主营业务的行业。7、公司财务情况。8、利益预算。9、现金流预测、10、公司债权和债务。11、公司不动产、重要动产及无形资产、12，公司涉诉事件 。
二、尽职调查的原则。
。2、透彻性。3、独立性。4、客观性。
。6、效率性。
三、尽职调查的方法和若干重要技巧。
1、根据投资种类和投资对象的特点确定调查重点
2、既要调查“硬实力”还有调查“软实力”
3、解释疑问比核对情况更重要。
4，第三者提供的情况可能比调查对象提供的更有价值。
第三 目标企业价值评估
目标期权的估值是基金投资的一个重要环节、企业估值是决定交易价格的基础。
一、企业估计的一般方法
1、收益法
通过对企业预期收益资本化或折现以确定企业的价值方法
2、市场法
3。资产基础法或成本法。
。
第四 投资决策
一、决策机制
1、相关制度应该覆盖决策全过程。
2、决策过程不能违反合理的程序。
3、各个环节的决策都要有书面记录
4、决策过程必须要有适当的制衡。
5、决策机制的安排要符合有限合伙协议的规定。
二、咨询机制
1，设置基金咨询委员会
2、在尽职调查阶段，引进资深行业人士等外部专家。
3、做出投资决定前咨询外部专家。
三、投票权的安排和重复投票决策
1、谁拥有投资决策的投票权
2、做出投资决定所需要的票数
3、被否决的项目能否重新进行投票表决
四。风险控制机制
第五 交易安排
交易安排的商业重点；
1、投资后企业所有权和控制权在基金和被投企业原股东之间的分配。2、股份转移和优先权方面的规定；3、权证、代表资格和补偿方面的规定等。
一、分段投资
二、对赌协议
三、管理层回购
四、共同或联合投资
五、平行投资
保障基金投资利益的渠道：
1、委派人员参与被投企业董事会和其他内部机构
2、投资者同意
3、控制被收购企业
4、利用各种特殊交易安排
第六 投资约束
投资约束的目标
1、免受法律制裁
2、避免不堪的损失
3、建立和维护良好的投资者关系和市场形象
4、获得稳定和良好的长期投资业绩。
主要包括：
1，基金禁止投资的区域、产品、特定企业
2、单项投资的最大金额、3，单项投资占基金规模最大比例、4、明显存在利益冲突的投资。5