文档介绍：浅析金融深化改革对我国商业银行利率风险管理的影响
(一)金融深化改革加大了商业银行的金融创新力度
金融深化改革必然带来金融产品的不断创新,金融衍生工具的出现改善了商业银行的收入结构,使其能获取额外收入,也为商业银行利率风险管理提供了更有效的手段。商业银行可以通过运用利率衍生工具对冲利率风险,达到“套期保值”的目的。因此,随着金融深化改革程度的加深,商业银行必将加大对利率衍生工具的研究、开发和运用,如利率远期协议,利率互换,利率上下限等。商业银行还可利用金融创新工具进行表外调整,从而规避利率风险。随着我国金融深化改革程度的进一步加深,金融工具也会不断的创新发展,商业银行规避利率险的管理手段必将越来越丰富。
(二)金融深化改革提高了商行对金融产品的定价能力
金融产品定价不仅涉及到商业银行的市场决策、战略决策、经营目标等宏观层面,还涉及风险、成本费用、供求对比、信用状况等微观层面,是一个非常重要且复杂的课题。随着利率市场化程度的逐渐加深,金融产品价格成为商业银行争夺市场份额的主要工具。商业银行可以根据不同金融产品的风险程度、目标利润、客户价值、资金成本和竞争策略进行自主定价,银行的主要竞争方式将由原来的非价格竞争转变为价格竞争,而商业银行取得竞争优势的关键是具有合理的定价能力,这必然要求其提高对金融产品的定价能力。
(三)金融深化改革加强了商业银行增强利率风险管理的意识
我国商业银行的传统业务主要是存款和贷款业务,存、贷款业务在商业银行业务结构中占有绝对优势,利润也绝大部分依靠存贷款的利差收入。而与存贷款业务密切相关的则是利率,随着我国金融深化改革程度的加深,利率市场化赋予了商业银行资金定价的自主权,这为其带来了前所未有的发展机遇。但在推进利率市场化的进程中,利率的频繁波动更加大了商业银行利率风险。因此,利率市场化将对商业银行传统业务产生巨大冲击。而商业银行为了争夺存款资源,抢占市场,必然会变革以往的经营风格与经营理念,根据实际情况不断的调整利率。利率的变化必将对商业银行产生重大影响,为了防止由于利率向不利方向变化给商业银行带来的损失,商业银行必将增强对利率风险的管理意识。
(四)金融深化改革改善了商业银行经营管理环境
现阶段,利率杠杆仍然是宏观调控的重要手段。中国人民银行确定包括金融机构对客户利率、人民银行与金融机构往来利率等利率的种类及结构,因此国家的政策导向是商业银行运作的主要影响因素之一。利率市场化后,中央银行调控手段将由直接管制变为利用公开市场业务或再贴现进行的间接调控,不再直接对利率进行管制,除了基准利率外,其他利率的决定权交给市场,由市场主体在竞争的基础上形成资金的价格水平。随着金融深化的不断发展,商业银行经营管理过程中的行政性、政策性影响因素将大大减少,经营自主权增加,商业银行经营管理的外部环境的向好趋势明显。同时,金融市场化程度大大提高,将会继续改变银行业的机制和竞争方式。金融深化促进银行业内的公平竞争,为银行业的多元化经营和快速发展创造良好的市场环境。在公平竞争的坏境下,失去垄断地位的商业银行将会有更强大的动力和积极性去提升自身的管理水平,进而提升自身的风险管理能力。
二、金融深化改革对我国商业银行利率风险管理提出的挑战
(一)金融深化改革促使商业银行同业竞争加剧
计划经济体制下,由于我国对利率实行管制,商业银行的