文档介绍：青岛昌盛东方实业集团有限公司昌盛东方财富管理报总第四期 2015-11-27 青岛昌盛东方实业集团有限公司低风险收益产品列表超短期投资品种产品类别产品名称产品收益投资时长投资金额上下限(元) 1天期国债回购 204001 %1天 10 万-1000 亿 2天期国债回购 204002 %2天 10 万-5亿 3天期国债回购 204003 %3天 10 万-5亿 4天期国债回购 204004 %4天 10 万-2亿 7天期国债回购 204007 %7天 10 万-100 亿 1天期企债回购 131 8 10 %1天 1000-30 亿 2天期企债回购 131 8 11 %2天 1000-5000 万 3天期企债回购 131 8 00 %3天 1000-1000 万 7天期企债回购 131 8 01 %7天 1000-5000 万货币式基金中融货币市场 C( 000846 ) %无限制 300 万起银行活期存款银行活期存款 0. 35 %无限制无限制银行 1天通知存款银行 1天通知存款 0. 80 %1天5万-- 银行 7天通知存款银行 7天通知存款 1. 35 %7天5万-- 银行隔夜拆借银行隔夜拆借 %1天 1000 万--- 超短期货币市场分析: 鉴于新股申购启动前夕,资金面依然风平浪静,央行公开市场选择延续等量对冲策略,本周未净投放或净回笼资金。市场人士指出,近期银行体系流动性状况好于预期,或与资金外流趋缓有关,年底流动性或有波动,但难撼整体充裕的大势。央行 26 日开展了本月最后一次例行公开市场操作,品种依然为 7天逆回购,交易量 200 亿元,与上周四( 11 月 19 日)相同,利率继续持稳于 % 。至此,本周的两次央行逆回购操作,均实现中性对冲,全周未向金融体系净投放或净回笼资金。 19 日,央行公开市场逆回购操作一改月初以来的等量对冲策略,将交易量由保持了 7次的 100 亿元提升至 200 亿元,当日实现资金净投放 100 亿元。结合当天发布的 500 亿元国库现金定存招投标通知,市场解读认为, 这是央行在为 IPO 重启与月末等因素可能造成的短期流动性波动打“预防针”,意在稳定市场预期。按照中金公司等机构预测,本批次 10 只新股申购冻结资金总额将超 1万亿元,由于发行集中并临近月末时点,对市场资金面会有一定的冲击。相应的,市场对于央行增加流动性投放、继续放松货币政策的预期悄然升温。但至少从目前来看,货币市场对 IPO 、月末等因素反应仍相当平淡,虽然有部分期限如 7天等资金需求上升,但因大行稳定融出,资金供需依旧均衡,流动性未见大幅波动,主要货币市场利率走势平稳。有交易员表示,短期流动性好于预期,央行没有继续通过公开市场操作实施净投放,也从侧面印证短期资金供求状况没有太大问题。 10月底以来,货币市场资金面持续平稳偏松。银行间质押式回购市场上,隔夜回购利率自10月26日以来就在 % 附近横盘,上下波动不超过 5bp ;同期,指标 7天回购利率持续稳定于 % 一线。 Shibor 利率也几无变化, Shibor3 M 一直处在 %-% 区间内。货币市场利率在保持基本稳