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中小企业的融资困境对策分析
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提要:电视剧《人民的名义》中蔡成功的过桥贷款揭示了目前中小企业的融资之殇。本文主要对中小企业的融资逆境进行梳理分析，并提出相应的对策。
关键词:融资不稳定性，在办理成本差不多的状况下，银行更青睐资产较多、收益又大、有政府做后盾或有地方政府扶持项目的大企业和国有企业，就变得特殊正常。依据央行的2016年四季度金融机构贷款投向统计报告，2016年12月末数据显示：，而比例达到75%，%。目前，我国中小企业能猎取资金来源的渠道主要有自有资金、银行贷款、小贷机构贷款、熟人借款和民间高利贷，中小企业贷款难除了银行渠道受限之外，其他渠道也不畅通，融资渠道特别窄。中小企业没法从资本市场猎取资金，只得走民间借贷渠道，但民间借贷成本高，严峻地影响着中小企业的生存与进展。
二、中小企业融资对策
融资难融资贵始终是我国民营企业进展的一个阻碍，已经成为实体经济转型进展的掣肘。这个难题不攻克，企业存活都难，更不要说进展；蔡成功式的悲剧，也还将重复上演，这是一个需要全社会来关注及考虑的生死命题。蔡成功是一位典型的、受限于路径依靠和学问结构的中小企业家，投资激进、缺乏对规律和秩序的敬重、对于和权力勾兑这件事毫不忌讳，最终的结局就是股权流失、经营失败、潦倒破产。蔡成功给走歪门邪道的、想走捷径的商人好好地上了一课，也给政府部分、金融机构摆上了考题。
（一）蔡成功触碰了两大融资
“禁忌”，中小企业要引以为戒第一大“禁忌：银行贷款，一个篮子装鸡蛋。为了便利，中小企业往往把企业的全部“家产”押在一家银行，以换取最大额度贷款。如蔡成功将“全部家产”压给山水集团，把融资的“宝”压在了城市银行。一旦企业经营亏损、业绩下滑、等级降低，银行快速“变卦”，实行压贷、抽贷、限贷来规避贷款风险。中小企业要学会规避“一家独大”的融资风险。如何规避？一是留足现金流。中小企业在尽可能用满银行信贷额度的同时，确定要有充分的现金，现金为王，既可以增加放贷银行信念，又可以应对企业突发性大事。“台塑大王”王永庆把企业账户“闲置”现金存款称为企业融资的“蓄水池”，就是靠着这个“蓄水池”，平稳度过了多次经济危机；二是多项选择，全方位融资。选择多家银行合作是中小企业融资的一个明智做法。除了经过比较可以更好地选择融资方案从而降低融资成本外，多家银行合作还可以腾挪调剂信贷规模，规避贷款银行单方施压；三是广辟渠道，增加融资力气。了解中小企业融资渠道的变化，股权融资、融资租赁、引进风投等也都是中小企业可以尝试的融资方式。融资力气是中小企业永续经营的核心竞争力之一。其次大“禁忌”：资产抵押，豁上老“本”赌一把。资产抵押是人们最乐于接受的借贷方式。中小企业为了拿到贷款，往往在银行押上全部“家产”，以解燃眉之急。但这是一种“对赌”玩耍：贷款还上，资产还是企业的；贷款还不上，资产是债主的。如，蔡成功把股权全部质押给山水集团，去获得过桥贷款，这本身就踏上高利贷的不归之途，坐失十亿的土地资产是必定结果。放贷“当铺化”，是当前中小企业融资一个不争的事实。
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