文档介绍：乔步加：分红险重在长期理财规划
万黎 分红险产品通常具有储蓄功能附带风险保障功能,其优点是安全性好,不扣利息税,除了能获得保证收益外还能分享保险公司的经营成果,另外还附带一定的风险保障功能,但风险保障性较弱,并且收益具有不确定性,动力来源,建立人口资本红利优势是其中一个重要方面。
随着居民财富的增加,各类理财产品不断丰富,但是普通居民有钱存银行的观念根深蒂固。,占居民可支配金融资产约2/3。工行发布的2012年中报显示,,%,%,而其中的定期存款期限在1年左右。
这一组数据我们可以看到,大多数居民的投资偏好注重安全性和流动性。而这些居民银行储蓄的目的往往是养老金储备。银行储蓄是非常好的现金管理工具,但是用于养老金储备有一个较大的再投资风险,即在转存时利率降低的风险。随着人口老龄化的不断演进,经济发展动力减弱,往往需要更积极的货币政策支持,降低利率就成为必然选择。结合全球的货币政策来看,利率下行的趋势在长期内极有可能。所以,从长期看,银行存款难以帮助居民进行有效的养老金储备,其他的短期银行理财产品亦是如此。至于股票和基金,我国股票市场尚不健全,个人投资者获益的机会相对比较小,长期投资也不意味着风险的降低。而以房养老的态势在政策上不是很明朗,再加上70年的产权制度以及房屋的安全隐患问题,也给这一养老方式带来很大的不确定性。
而长期理财规划分红保险具有独特的优势,其价值体现在三个方面:一是通过长期规划提升资金的效用价值,将锦上添花的钱转化为雪中送炭的钱,同时有强制储蓄的功能保证规划目标的实现;二是对于长期资金的投资服务,在安全性、收益性、流动性3个方面达到一个高水平的平衡,切实满足大众客户的需求,三是具备独特的法律属性,保证客户保单资产不受债务责任的追偿。
在安全性方面,国内保监机构对于行业内的各家保险公司实行严格的偿付能力的监管,确保保险公司履行保险合同项下各种给付责任的能力。
在收益性上,首先是保证的给付利益部分,体现在各项保证的生存金给付和满期金给付。%来计算。这部分具备较强的收益保证性,即使出现零利率的环境,居民的收益依然是保证的。%的部分的70%以上以红利的方式每年向客户分配。
在流动性方面,分红保险产品提供很便利的保单贷款服务,有很好的短期流动性。并且年金给付和现金红利在当期不需使用时可以保留在保险公司累积生息,一般累积利率略高于1年期银行存款利率,这有可以提供长期的流动性。
:你如何看13项保险新政对分红险市场带来的影响?
乔步加:13项保险投资新政均向着拓宽投资品种、拓宽投资范围的方向迈进。主要包括备受市场关注的“允许保险机构开展融资融券业务”、“允许保险机构参与境内及境外金融衍生品交易”、“拓宽保险资金境外投资品种和范围”、“拓宽境内股权和不动产投资范围”等。
这13项保险投资新规几乎已囊括保险业所有能预期的投资工具,新政将有利于支持资本市场改革,有助于改善和创新各类金融机构的盈利模式。一旦放开之后,对于保险资金的投资运用将是重大利好,对分红险更是重大利好。
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