财务管理课件7.ppt

文档介绍：7 长期筹资方式
股票筹资
债券筹资
含有期权特征的融资工具
其他长期筹资方式
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股票筹资
股票的种类
股票的发行与承销
股票上市
股票筹资的优缺点
2
股票的种类
按股东权利与义务分
普通股享有最广泛的权利
投票权
领取股利权
剩余财产分配权
优先股有某些优先权利
优先领取股利
优先分配剩余财产
一般无投票表决权
3
双级普通股
A级
由社会公众持有
弱投票权股票
B级
由公司管理者持有
强投票权股票
4
普通股的投票权
多数投票制
股东对每一空缺董事都要投票,不能累积其票数
累积投票制
股东可累积其票数,集中选举一个或几个董事
5
优先股的种类
累计优先股与非累计优先股
参与优先股与非参与优先股
可转换优先股与不可转换优先股
可赎回优先股与不可赎回优先股
6
股票的种类
按记名方式分
记名股票
无记名股票
按是否标注金额分
面值股票
无面值股票
7
股票的种类
按投资主体分
国家股
法人股
个人股
外资股
按认股对象和上市地区分
A种
B种
H种
N种
S种
8
股票的发行与承销
股份有限公司发行股票应满足下列基本要求:
(1)股份有限公司的资本划分为股份,每股金额相等。
(2)公司的股份采取股票的形式。
(3)股份的发行实行公开、公平、公正的原则,必须同股同权,同股同利。
(4)同次发行的股票,每股的发行条件和价格应当相同,各单位或个人所认购的股份,每股应当支付相同的价格。
(5)公司公开发行新股,应当符合下列条件:①具备健全且运行良好的组织机构;②具有持续盈利能力,财务状况良好;③最近三年财务会计文件无虚假记载,无其他重大违法行为;④经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
(6)公司对公开发行股票所筹集的资金,必须按照招股说明书所列资金用途使用。
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股票的发行方式
按发行对象的不同分
公募发行
私募发行
按是否有中介机构参与推销分
直接发行
间接发行
按发行时间的不同分
设立发行
增资发行
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