文档介绍：中小企业融资的难点与对策
肖新军 摘要:中小企业具有良好的成长性,已成为我国国民经济的重要组成部分。随着商业银行流动性过剩,中小企业受到银行的广泛关注。解决中小企业融资难问题,要培育良好的社会信用体系和执法环境,改善中小企业信用“散小差”客户,把中小企业等同于“落后”。在客户拓展上“视而不见”或者“看不上眼”。
(三)直接融资渠道不畅
一是资本市场的规模限制。我国的资本市场从其产生之日起,股票发行额度和上市公司选择就受到规模限制,如股份有限公司注册资本最低1000万元,上市公司股本总额不少于5000万元,这些硬性条件是现阶段中小企业达不到的。即使目前新设计的创业板市场对中小企业全面开放,但其设置的门槛仍然较高。因此,对零散、科技含量低的中小企业而言,参与社会直接融资仍然是条难以逾越的坎,而对企业债券的发行更是望尘莫及。
二是中小企业之间的直接融资受自身规模限制,流动资金和闲置资金少,直接融资难度大;中小企业与民间个人之间的直接融资额度小,风险大,难以达到企业融资要求,而且容易产生不安定因素。
(四)中小企业自身素质的局限性
一是中小企业产品技术含量普遍较低,市场前景不明朗。中小企业由于资金技术等的限制,客观上处在为大型企业配套的地位上,中小企业无法获得大企业提供的融资、担保、优先采购和预付款等方面的帮助。金融机构也无法借助完整的企业组织链条来发挥融通资金的作用,只能分别向大、中、小企业贷款,导致社会信用资源紧张。
二是中小企业管理不规范,财务状况缺乏透明度。许多中小企业在管理方面落后,管理不规范、账物混乱,缺乏规范的财务管理程序和制度,致使贷款的管理成本高、风险大,给金融机构的贷款带来了较大风险。
三是相当一部分中小企业的管理模式落后,无法达到商业银行的要求。特别是部分中小企业“家族式”的管理模式,在企业内部管理上存在较大风险,过不了贷前调查关。
四是部分中小企业经营者存在道德风险,为达到融资目的,披露虚假信息欺骗银行或者融资对象,使其形象在公众心目中大打折扣。
(五)部分地方的中小企业还受到地方政府的影响,自主经营的空间较小,发展潜力受限,影响了银行
对中小企业融资的信心。
三、解决中小企业融资难的对策
(一)培育良好的社会信用体系和执法环境,改善中小企业信用环境和金融服务环境
一是培育良好的社会信用体系。促进统一、开放、竞争、有序市场体系的形成,促进资本的流动和重组,建立现代产权制度,降低社会交易成本,有效防范包括金融风险在内的各类交易风险,扩大对外开放和信用交易规模,推动经济发展和社会文明进步,增加银行对中小企业融资的信心。
二是净化执法环境。进一步强化《合同法》、《破产法》、《担保法》等有关法规的执法力度,硬化企业还贷机制,严格保护并落实中小企业转制过程中的债务,坚决抵制逃废银行债务行为,消除银行与企业间的信用障碍。
三是进一步完善有关金融法规,加强对中小企业的保护和扶持。完善政策法规,创造公平环境,为中小企业的发展创造良好的环境。建立健全中小企业融资机构,规定中小企业金融机构的设立及融资措施;规范中小企业银行、基金等金融机构的职责、资金来源、运作