文档介绍：如何理解会计信息的经济后果? ——财务报表解读要点
第2章资产负债表解读
第3章利润表解读
第4章现金流量表解读
第5章会计报表附注解读
第2章资产负债表解读
资产负债表是企业的基本财务报表之一,它反映企业在某一特定时点的财务状况。对资产负债表的解读和分析历来是财务报告分析的重点,尤其是对债权人和投资者进行偿债能力分析和资本保值分析有着重要意义。另外,对资产结构的考察也有助于判断企业的盈利能力。
资产负债表概述
资产负债表亦称平衡表(Balance Sheet)、财务状况表,是总括反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。
什么叫“财务状况(financial position)”?
财务同货币及现金有关。财务状况是指一个企业通过它的资产与负债结构,观察在短期(例如一年)内现金预期流入与流出的平衡并略有结余(现金净流入)的状况,以及企业应付不确定性的现金需要(即可能是意外损失,也可能是意外机遇)的能力。财务状况是企业经营能力、投资能力和融资能力的综合表现。
据此,反映财务状况的主要信息是流动性(liquidity)和财务适应性(financial adaptability)或财务弹性(financial flexibility).
作用:
能够帮助报表使用者了解企业所掌握的各种经济资源,以及这些资源的分布与结构。
能够反映企业资金的来源构成,即债权人和投资者各自的权益。
通过对资产负债表的对比和分析,可以了解企业的财务实力、偿债能力和支付能力,也可以预测企业未来的盈利能力和财务状况的变动趋势。
账户式
资产
金额
负债和所有者权益
金额
流动资产
非流动资产
流动负债
非流动负债
负债合计
所有者权益
所有者权益合计
资产总计
负债和所有者权益总计
从资产负债表看企业的理财活动
流动资产
长期资产
1有形资产
2无形资产
流动负债
长期负债
股东权益
债务融资
权益融资
资本预算
净营运资本
流动资产管理
资产负债表与企业财务活动的关系
(一)资金筹措(融资决策) :
内容包括短期与长期负债融资,权益资本融资,其结果反映在资产负债表的右边。
融资决策的主要任务之一是选样合适的融资工具,即回答“What”的问题。
融资决策的另一项主要任务是确定公司的资本结构(即债务资本与权益资本的比例),这就是“How much”的问题。
资产负债表与企业财务活动的关系
(二)资金投放(投资决策) :
公司的投资活动分为短期投资和长期投资。
投资决策的主要对象是公司的长期资产,即回答公司应当投资于哪些长期资产的问题(长期投资决策,又称为资本预算决策),其结果反映为资产负债表左下方的固定资产。
短期投资活动则归于营运资本管理的范畴(见下页)。
资产负债表与企业财务活动的关系
(三)资金控制(营运资本管理) :
短期资金的筹措与使用,即公司营运资本管理。
营运资本的概念:
1、营运资本暨流动资金(流动资产)
2、 working capital):
=流动资产—流动负债
3、营运资本是指营运资本需求,即
WCR=应收账款+存货—应付账款
资产负债表与企业财务活动的关系
无论何种定义,,营运资本管理的内容包括了公司流动资产的管理(现金管理及应收账款管理等)和流动负债的管理(短期借款管理和应付账款管理等)。
它涵盖了公司财务管理的日常活动,其结果反映为资产负债表的左上方的流动资产和右上方的流动负债。
一个企业营运资金是否充足,占用是否合理,既反映企业的营运能力,也影响企业的偿债能力。许多贷款契约都要求借款企业保持一定数量的营运资金,或保持最高的流动比率。