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项目筹资方案评估
第七讲 筹资方案评估
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1. 项目的资金组成
资本公积金
资口商收到货款后, 再还出口方银行贷款
国际资金来源
2. 项目的资金筹措
第五讲 项目筹资方案评估
国际资金来源
D. 买方信贷：
由出口方银行直接向进口商或进口方银行提供的信贷
买方信贷的具体操作程序是：
进口商 买方 与出口商签订贸易合同后, 进口商将先交相当于货价10%～15%的现汇定金
进口商与出口方银行在贸易合同签订后至预付定金前, 签订贷款协议
进口商用其所借款项, 以现汇付款条件向出口商支付货款
进口商对出口方银行所提供的贷款, 按贷款协议规定的条件分期偿付
2. 项目的资金筹措
第五讲 项目筹资方案评估
国际资金来源
E. 福费廷 Forfaiting ：
在延期付款的进出口贸易中, 出口商将经进口商承兑的、期限在半年以上到5～6年的远期汇票,无追索权地 售予出口商所在国的银行 或大金融公司 , 以便提前取得现款的一种资金融通形式
这里所讲的无追索权是指出口商将远期汇票出售后, 该汇票是否遭到拒付, 与出口商无关, 亦即在出售汇票的同时, 将拒付风险也转移给银行
2. 项目的资金筹措
第五讲 项目筹资方案评估
国际资金来源
F. 混合贷款、联合贷款和银团贷款
a. 混合贷款：
也称政府混合贷款, 它是指政府贷款、出口信贷和商业银行贷款混合组成的一种优惠贷款形式
b. 联合贷款：是指商业银行与世界性、区域性国际金融组织以及各国的发展基金、对外援助机构共同联合起来,向某一国家提供资金的一种形式
c. 银团贷款 syndicated loan ：也叫辛迪加贷款, 它是指由一家或几家银行牵头, 多家国际商业银行参加, 共同向一国政府、企业的某个项目提供金额较大、期限较长的一种贷款 可分担银行的贷款风险
2. 项目的资金筹措
第五讲 项目筹资方案评估
国际资金来源
G. 国际金融机构贷款
向我国提供贷款的国际金融组织主要有
世界银行 和 亚洲开发银行 等
H. 融资租赁
亦称 金融租赁或资本租赁, 是指不带维修条件的设备租赁业务
融资租赁与分期付款购入设备相类似
实质上是承租者向设备租赁公司筹措设备投资的一种方式
2. 项目的资金筹措
第五讲 项目筹资方案评估
国际资金来源
J. 自营租赁：
亦称直接租赁, 是融资租赁的典型形式
其一般程序为：
用户根据自己所需设备, 先向制造厂家或经销商洽谈供货条件
然后向租赁公司申请租赁预约, 双方签订租赁合同、由租赁公司支付全部设备款
并让供货者直接向承租人供货
承租人依合同规定向租赁公司分期交付租金、并负责租赁设备的安装、维修和保养
2. 项目的资金筹措
第五讲 项目筹资方案评估
国际资金来源
K. 回租租赁：
亦称售出与回租
是先由 租赁公司买下企业正在使用的设备
然后再 将原设备租赁给该企业的租赁方式
M. 转租赁：
指国内租赁公司按国内承租人所提交的设备订单
先以 承租人 的身份, 从国外租赁公司租入设备
然后再以 出租人 的身份将所租设备转租给国内的最终承租人的一种 租赁形式
BOT
是英文 Build－Operate－Transfer 的缩写, 通常直译为“建设－经营－转让”;
以政府和私人机构之间达成协议为前提, 由政府向私人机构颁布特许, 允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施;
并管理和经营该设施及其相应的产品与服务;
政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格可以有所限制, 但保证私人资本具有获取利润的机会;
整个过程中的风险由政府和私人机构分担;
当特许期限结束时, 私人机构按约定将该设施移交给政府部门, 转由政府指定部门经营和管理，
2. 项目的资金筹措
第五讲 项目筹资方案评估
基础设施建设
BOT build一operate一transfer : 即建设一运营一移交
BOOT build一own一operate一transfer : 即建设一拥有一运营一移交 . 公司在特许期内既有经营权又有所有权 . 通常BOT 是指BOOT;
BOO build一own一operate : 即建设一拥有一运营 .开发商按照政府授予的特许权, 建设并经营某项基础设施, 但并不将此基础设施移交给政府或公共部门;
BOOST build-own-operate-subsidy-transfer : 建设一拥有一运营一补贴一移交 ;
BLT build一lease一transfer : 建设一租赁一移交 . 即政府出让项目建设权, 在项目运营期内,