文档介绍：Document serial number【UU89WT-UU98YT-UU8CB-UUUT-UUT108】
技术经济案例分析
案例（一） 某造纸厂改、扩建项目技术经济评价
本案例仅着眼与研究与改、扩建项目特一、 概述
该线材车间原有一套半连续五线同时轧制的线材轧机，最高年产量曾达37万吨。由于生产工艺落后，设备结构陈旧，存在着产品品种规格少、盘重小、尺寸公差大、机械性能差等问题。为了扩大品种、改善质量并提高产量，拟进行技术改造。主要是把精轧机改为45°无扭高速线材轧机，并在轧后增加控制冷却。改造后的精轧速度将由原来的16米/秒提高到33-35米/秒，线材盘重由原来的120千克增加到400-500千克。
由于精轧机部分全部另外新建，在改造期间原有的旧精轧仍可继续生产，个别必须停产才能施工的部分拟结合车间大修一并进行。因此，可视为建设期间不影响车间利润收入，但在改造完成后投产的第1年，产量尚不及改造前年产量，故年利润有所下降，其余年份的利润均高于改造前。
二、 基本数据
1、成本和消耗变动表：
项目 年生产能力（万吨） 年总成本
(万元) 平均单位成本(元/吨) 原料(kg/t) 油耗(kg/t) 电耗(kwh/t)
改造前 37 16312 440．9 1033．1 40．8 87
改造后 60 27981 466．4 1027 35 115
2、原料来源：原料钢坯由本市其他钢厂供应。
3、基建投资：改造投资估计为2260万元，其中借款1700万元，自筹560万元。
4、流动资金估算：
流动资金按产值的9%计算，正常生产年份的流动资金约为：
改造前：37531万元×9%=（万元）
改造后：37531万元×9%=（万元）
新增流动资金为：=（万元）
5、产品成本计算
车间年限按20年计算。根据投资估算分析，改造投资的固定资产形成率按%计算。改造后总固定资产价值包括新增固定资产价值、建设期利息万元以及可利用原有固定资产净值300万元，基本折旧率取5%。
计算公式为： 2260×%++300=2334(万元)
改造后的平均单位成本高于改造前，这是由于改造后产品结构有变化，而相同的品种则比改造前略有减少。改造后，除电耗外，大部分消耗（特别是金属消耗）都有所下降。
年可变总成本为： ×60-723=27258(万元)
单位产品可变成本为：27258÷60=(元/吨)
税金计算公式为： 应纳税额=产品销售收入额×税率—扣除税额
按照钢材增值税率14%，逐年应纳税额（销售税金）为：第3年为1257万元，第4年为2514万元，第5年以后每年均为3142万元。
利润计算：总收益－成本
改造后本车间正常生产年份净利润为6408万元，扣除本车间改造前每年2940万元利润，则改造后每年增加净利润为3468万元。
三、 经济性评价
1、现金流量计算及评价指标分析
若整个寿命的累计现金流量（新增投资）为亿元。
从建设期算起，投资回收期为年，如从投产算起，投资回收期仅为年。静态投资收益率为%，动态内部收益率为%。保证i=15%时的收益率以后，整个寿命期新增的净现值高达1亿元以上。
2、财务报表计算及分析
正常年销售利润为6408万元。扣除改造前的利润2940万元后，正常年新增利润为3468万元。改造利润是按改造后的整个寿命期扣除的。
改造项目的总奖金为万元，如包括建设期利息万元，则为万元，按此计算的正常生产年份的投资利润率为%，投资收益率为%。
按国家财政规定，在投产的前3年，基本折旧的80.%可用于归还借款，其余年份按50.%用于归还贷款。
3、改造后的相关效益（资料）
该线材车间由于采用了45度高速无扭精轧机及轧后控制冷却,可以生产大盘量、小规格、高精度的组织和性能极好的钢材，从而给后步拉丝工序及直接使用带来了相应的好处。主要有以下几方面：
（1） 好的金相组织和机械性能给后步拉丝工序带来的经济效益。
（2）小规格的线材代替原有材料的经济效益。
据以上粗略估计,提高经济效益可增收节支1807万元.
四、 不确定行分析
1、盈亏平衡分析
将销售税金考虑在内,假设销售量=成本量。改造后企业盈亏平衡点产量(销售量)计算公式为:
成本C=固定成本Cf＋变动成本Cv×Q
Q＊=Cf/（P - Cv）
用生产能力利用率表示：L＊=Q＊/R×100%
用价格表示：P＊=Cf/Q + Cv
用价格降低率表示：（P - P＊）/P×100%
用变动成本表示：Cv＊=P - Cf/Q
用固定成本表示：Cf＊=P×Q - Cv×Q
本案例仅计算原料方坯一项,其分析成本(在正常生产年份)为元/吨,税率为8%,因此,本车间改造后的盈亏平衡