文档介绍：昇
UN\7
互联网金融商业模式期末课程论文
题目P2P网贷跑路事件成因及对策
姓名丁金超
学号 21501080
指导教师戴志敏
学院经济学院
P2P 网贷跑路事件成因及对策
摘要：伴随 P2P 网络借贷的快速发业机构负责（见图 3）。
该模式将风险分散给第三方机构，平台风险小。理财人风险也相对分散。其 征信方式主要依靠第三方机构，业务拓展、创新能力和互联网优势的发挥均受到 第三方机构经营范围和实力的影响，且 P2P 联合第三方征信的运作平台化，经 营成本整体提升。
4）纯线下模式
此模式是依托网络平台进行前期信息收集，借款审核、定价和理财均通过线 下进行。以“宜信”为代表，借款人在网站提交信息，宜信与借款人面见，实地 考察其资产负债情况，进行信用评级，由此决定借款利率。宜信在全国布点 30 多 个城市、员工近7 000 人，其目的之一是方便面见。该模式征信环节最到位，信 用风险最低，但相对宜信在4万〜5万元之间的平均借款规模，其在征信过程 的面见成本较高，收益空间相对较小。该模式实质是理财平台加上小额贷款平台， 与小额贷款公司风控手段基本一致（见图 4）。
3、P2P 网贷国内的发展现状
P2P的产生并非历史偶然，而是社会条件和市场趋势使然。我国2007年至2008 年底的紧缩政策助推了民间借贷的繁荣，催生了第一批P2P公司；中国人民银行 在 2010 年和 2011年两年间连续12 次上调了存款准备金比率，银行间市场利率 飙升， P2P 再度掀起发展高潮。货币政策紧缩加剧了中小企业的融资困难，通货 膨胀持续引发了个人资产的保值问题，加之网络技术条件的成熟和海外P2P发 展势猛，我国的 P2P 市场在供需双方的呼声下应运而生。
P2P网贷行业发展到现在，已经兴起了一批日成交量过亿的P2P平台，如红岭创 投、鑫合汇、陆金所、微贷网等；以及投资者人数过2 万的平台，如有利网、人 人贷、你我贷、人人聚财等。截至 2016 年 3月底，网贷行业历史累计成交量达 到了 亿元， 2016 年全年累计成交量达到 亿元，是去年同期累 计成交量的 倍， 亿元。
P2P 在我国虽则繁荣，但也风险毕露。2011年 7 月，自称“中国最严谨的网
络借贷平台”——哈哈贷宣布因资金问题关闭，同年 10 月，成立三年之久的天 使计划忽然不能登录，网站负责人踪迹全无，超过 600 万元的资金无法追回，此 外，淘金贷上线5天就跑路，众贷网运营28天就倒闭，最近涉嫌犯罪被立案侦 查的e租宝更是非法集资500亿元。根据网贷之家数据，截止2016年3月，网 贷行业累计停业及问题平台数达到1523 家，而同期网贷平台总数才3984家，停 业及问题平台占比达到 %。因此，分析 P2P 平台频繁跑路的原因并给与相 应对策十分必要。
二、P2P网贷频繁跑路的原因分析
1、行业监管缺失
目前，我国的相关法律法规与 P2P 的快速发展不相适应，虽然《民法通则》、 《合同法》等法律在一定程度上能够对其进行必要的约束，但还缺乏专门的规则 对其性质、责任、合规要求等进行界定，面临较大的法律风险。与之对应，缺乏 法律依据也使监管层面临一系列现实问题。虽然中国人