第七章不确定和风险分析.ppt

文档介绍：第7章不确定性分析与风险分析
《工程经济学》
第7章不确定性分析与风险分析
盈亏平衡分析
敏感性分析
概率树分析
蒙特卡罗模拟
层次分析法
专家调查法
内容提要
不确定性分析
风险分析
只用于
财务评价
不确定性分析与风险分析概述
项目经济评价所用数据
项目实际数据
预测和估算
项目实施后
偏差
不确定性
产生原因:
项目基础数据的偏差;
通货膨胀;
技术进步;
市场供求结构的变化;
其它外部影响因素。
风险
为什么要进行不确定性分析与风险分析?
?
项目经济评价所采用的数据大部分来自预测和估算,具有一定程度的不确定性,为分析不确定性因素变化对评价指标的影响,估计项目可能承担的风险,应进行不确定性分析与经济风险分析,提出项目风险的预警、预报和相应的对策,为投资决策服务。
不确定性分析与风险分析概述
不确定性分析与风险分析的区别?
?
不确定性分析是不知道未来可能发生的结果,或不知道各种结果发生的可能性,由此产生的问题称为不确定性问题。
风险分析是知道未来可能发生的各种结果的概率,由此产生的问题称为风险问题。
不确定性分析与风险分析概述
不确定性分析的作用
在一定程度上可以避免投资决策的失误.
可以掌握不确定性因素对项目经济评价的影响程度.
可以为提出防范项目风险的措施提供依据.
A
C
B
不确定性分析与风险分析概述
盈亏平衡分析
是通过计算项目达产年的盈亏平衡点(BEP),分析项目成本与收入的平衡关系,据此判断项目对产出品数量变化的适应能力和抗风险能力的一种方法。
盈亏平衡分析
因为盈亏平衡分析是分析产量(销量)、成本与利润的关系,所以称量本利分析。
盈亏平衡分析
实物量
实物产量、单位产品售价、单位产品可变成本及年固定成本总量等。
BEP
表达方式
相对量
用生产能力利用率(盈亏平衡点率)等相对量表示。
盈亏平衡分析
线性
盈亏平衡分析
Text in
here
非线性
盈亏平衡分析
根据生产成本、销售收入与产量(销售量)之间是否呈线性关系
分类
线性盈亏平衡分析

产量等于销售量
1
产量变化,单位可变成本不变
2
产量变化,销售单价不变
3
按单一产品计算
4