文档介绍：机 密
企业债券发行提议书
敬呈：XXXX股份有限企业
公司债券发行建议书
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目 录
第一章
第二章
企业债券介绍
企业债券融资资格条件
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09
第三章
企业债券融资工作、审核及发行流程
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发行试点方法》
前一次公开发行企业债券还未募足；
最近三十六月内企业财务会计文件存在虚假记载，或企业存在其它重大违法行为；
此次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈说或者重大遗漏；
对已发行企业债券或者其它债务有违约或者拖延支付本息事实，仍处于继续状态；
改变公开发行企业债券所募资金用途。
限制条件
（不得发行企业债券情形）
企业生产经营符正当律、行政法规和企业章程要求，符合国家产业政策；
企业内部控制制度健全，内部控制制度完整性、合理性、有效性不存在重大缺点
其它条件
《企业债券发行试点方法》
经资信评级机构评级，债券信用级别良好
信用评级
符合国家产业政策；
必须用于股东会或股东大会核准用途；
不得用于填补亏损和非生产性支出
募集资金投向
最近三个会计年度实现年均可分配利润不少于企业债券一年利息
利润要求
《证券法》
《企业债券发行试点方法》
此次发行后累计企业债券余额不超出最近一期末净资产额百分之四十
债券规模
《证券法》
参考法规
股份有限企业净资产不低于人民币三千万元；
有限责任企业净资产不低于人民币六千万元。
基本条件
企业规模
项目
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企业债券上市相关法律要求
《上海证券交易所企业债券上市规则》和《上海证券交易所证券发行业务指导》对企业债券在证券交易所市场上市条件要求以下
经有权部门同意并发行
债券期限为1年以上
债券实际发行额不少于人民币5000万元
债券须经资信评级机构评级，且债券信用级别良好
申请债券上市时仍符正当定企业债券发行条件
证券交易所认可其它条件
3
4
经过证券交易所集中竞价系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台进行交易须同时符合以下条件（不然，只能经过固定收益证券综合电子平台上市交易）
发行人债项评级不低于AA
债券上市前，发行人最近1期末净资产不低于15亿元人民币
债券上市前，
证券交易所要求其它条件
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第三章 企业债券融资工作、审核及发行流程
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企业债券融资工作流程
确定详细发行金额和债券期限
确定发行价格（利率）
确定发行批次和每批次发行时间
选聘中介机构并签署相关协议
聘请相关中介机构
股东大会决议
董事会决议
确定发行方案
发行人
发行人、保荐人
保荐人（主承销商）
会计师
律师
资信评级机构
担保机构（如需要）
资产评定机构（提供财产抵押或质押担保时需要）
债券受托管理人（通常由保荐人兼任，可不另聘）
发行债券金额
债券期限
募集资金用途
决议使用期
对董事会授权事项
其它需要明确事项
发行人
董事会就企业债券发行方案做出决议并提交股东大会审议
发行人
主要负责方
结合企业未来3～5年发展规划及重大资本支出计划确定相匹配资金安排及可接收融资成本
在此基础上确定发债规模、债券期限、发行批次及目标利率区间等发行计划
主要内容
工作流程
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企业债券融资工作流程
编制申报文件
中介机构尽职调查
各中介机构、发行人
募集说明书
发行公告
发行申请汇报
发行人董事会决议及股东大会决议
保荐人出具企业债券发行保荐书
律师出具法律意见书
资信评级机构出具资信评级汇报及跟踪评级安排
发行人最近三年财务汇报和审计汇报及最近一期财务汇报
募集资金投向相关文件
担保协议或担保函（如有）
担保财产资产评定文件（如为抵押或质押担保）
债券受托管理协议
债券持有些人会议规则
承销协议
特定行业主管部门出具监管意见书
发行人全体董事、监事和高管对发行申请文件真实性、准确性和完整性承诺书
各中介机构、发行人
主要负责方
各中介机构进行尽职调查
主要内容
工作流程
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企业债券融资工作流程
保荐人、发行人
在交易所或银行间市场登记上市
上市
发行
证监会审核
保荐人、发行人
能够申请一次核准，分期发行
自中国证监会核准发行之日起，企业应在六个月内首期发行，剩下数量应该在二十四个月内发行完成
首期发行数量应该不少于总发行数量50％，剩下