文档介绍：信用担保业务项目评审指引(一)
第一还款来源的审查:
财务因素的分析:
1、因私人企业通常财务不规范,现金交易较多,评价其报表,应结合其内部、外部和纳税报表,根据其原始凭证和原始记录等进行抽查核对,从不同角度进行测算、分析的结果来判断其真实水平。
2、对经营规模较小、业务相对简单、财务不规范的客户,财务指标的分析不宜作为重点评价内容,而应代之以现金流量和盈利能力的分析评价,但对报表中主要科目数据仍须注意调查和分析。
3、对有分析价值且经核实后的报表,通过资产负债表、损益表、现金流量表,分析申请人过去三年及近三个月的资产状况、偿债能力、盈利能力、营运能力及趋势,以判断企业财务状况是否健康、良性。具体要求是:
A 资产负债率
加上该笔贷款,资产负债率不宜过高,应结合用款人的经营水平分析其承受负债的能力,有无足够的能力保证贷款的清偿,对已有的借款类债务,须核实其形成历史、期限、还款压力、担保方式。
B 速动比率、流动比率
一般越高越好,特殊行业除外;结合营运能力分析,即应收款及存货的周转时间越低越好。应收款周转期的参考标准:制造业(40-60天);批发业(30-50天);零售业(0-20天);存货周转期的参考标准:制造业(60-100天);批发业(60-100天);零售业(100-200天);
C 应收应付款、存货
主要审查应收帐款清单和帐龄,分析收回的可能性;分析应付帐款帐龄和原因,注意申请人对债务的态度;以此为线索,尽可能了解企业与上下游客户的关系、依赖程度、相互业务份额、结算方式和时间、订单稳定性和增长性;分析存货量是否与业务量相匹配、是否存在积压。不应忽视其他应收应付款中的大额款项形成原因的调查了解。
D 主营业务收入
须通过纳税报表、内部报表、原始凭证的抽查、银行帐户发生额等角度核实其真实收入规模,收入是否稳定、充足;在核实真实收入的同时,还要注意对主要的付现成本和费用的分析核实,防止成本费用低估。
E 盈利
是否相对稳定,盈利趋势是否上升,以判断其持续经营能力和发展前景,结合行业竞争程度、产品技术含量等估计其毛利率和利润率是否合理。注意,对多数行业而言,最可靠的还款来源是利润,而不是营业收入。
F 现金流的分析
一般来说,连续三年现金净流量为正值,特别是经营活动现金流量为正值,可判断其经营状况较好,有一定的偿还能力;因偿还债务的主要来源是贷款后新增的现金流量,因此要分析申请人融资后,现金流是否会有所提高、能否提高收益。
非财务因素的分析:
包括行业状况、产品竞争力、经营管理、还款意愿等因素分析,基本没有定量标准,只能定性分析。具体要求是:
1、经营状态(产品特征、采购环节、生产环节、销售环节、股权结构):
A 经营者是否熟悉本行业、是否属于经验丰富的管理人员,是否有计划继续发展;
B 申请人的业务状况,包括经营方式和业务流程;各种业务方式、各个地域业务的占比、对利润的贡献和资金运作效率;竞争优劣势;避税方式等;
C 经营实体是否处于较稳定的经营状态,特别须注意业务扩张、转移经营重点、涉足新业务、新行业、开发新产品、较大幅度地提高产能等行为;申请人生产、销售能力的变化;申请人与上下游客户的地位变化;产品质量或服务水平变化。
D 借款机构股权结构现状及历史变化过程。
2、行业分析:行业政策、特许经营