量化投资策略与技术期末报告.docx

文档介绍：《量化投资策略与技术》结课报告
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2015年7月9日
目录
1目标股票的选用2

中小板


投资组合的建立

：


股票的有关系数矩阵如下：
华能国

上海电

大族激

传化股

中国国

上港集
万科

A

新和成
际

力

光

份

贸

团
万科A








华能国

际
上海电

力
新和成








大族激

光
传化股

份
中国国

贸
上港集

团

根据马科维茨的财产组合理论确定最优投资组合，该理论的核心是在给定利润水平下，
确定财产组合中每只股票的权重使风险最小；或许在给定风险承受能力的情况下，选择权
重使组合希望利润最大。
假定市场上仅有n种财产，其利润率向量记为X(X1,X2,L,Xn)T,投资者投资此n种风险财产的财产组合向量记为w(w1,w2,L,wn)T。两种财产利润率的协方差记为
ijcov(Xi,Xj)，i,j1,2,L,n，其对应的协方差矩阵记为(ij)nn。
n
2
T
相应地，该财产组合的利润率为Xp
wiXi，总风险为
p
ww。
i1
最优投资组合的含义是在给定的预期利润水平下，风险最小的投资策略，即：
(X)rp
其中rp代表预期利润。
数据办理过程见附录B2、B3，计算所得最优投资组合（）利润率方差（风险）
。
（节选）
华能上海大族传化中国上港
股票名称万科A新和成组合
国际电力激光股份国贸企业
--


日利润率
2009/1/%
2009/1/%
-
2009/1/7------
%
-
2009/1/------
%
2009/1/9-