文档介绍：基于现金流量分析的银行信贷风险管理
荀濛 摘 要:商业银行在中国金融体系中占据主体地位,其经营管理与风险控制水平是维护金融稳定,提升金融业核心竞争力的关键所在。而贷款业务作为当前商业银行的主要资产业务与收入来源,也是商业银行经力但目前利润额还相对较小的企业。
。现金流量的比率分析就是通过与现金流量相关的比率分析,从现金流量的角度反映企业的偿债能力、盈利能力、收益质量、财务弹性等。比率分析法是指在同一会计报表的不同项目之间,或在不同会计报表的有关项目之间进行对比,以计算出的比率反映各个项目之间的相互关系,据此评价企业的财务状况和经营成果。
。现金流量的趋势分析就是通过计算现金流量表经营活动、投资活动和筹资活动中各项目的差额及定比和环比两种比率,来观察企业经营、投资和筹资等活动中现金流量的变化趋势及幅度。
需要引起重视的是,现金流量分析并不是包治百病的灵丹妙药。无论采用何种现金流量分析方法,其结果只能作为一个指示信号,提醒银行决策者去注意那些不寻常的差异或变化,寻找造成这种差异或不正常现象的原因,其中关键是识别发展趋势的变化,并了解原因。
三、典型应用案例分析
(一)案例基本情况
A纺织有限公司因经营需要,向?菖?菖银行申请新增短期流动资金贷款人民币200万元,以房产抵押,贷前调查如下:
A纺织有限公司成立于2004年11月,于2006年7月生产,现有职工250人,现址位于苏北某市,,主要经营纺纱(有色纱)生产加工销售,拥有细纱机48台,年生产能力20 200锭,该公司纺纱设备是当前国内较先进装备,生产的全棉精梳、多彩色纱与“宜而爽”、“梦特娇”、“恒源祥”等知名品牌服装配套,产品供不应求。
借款人的财务状况——资金占用状况:公司资产总额3 898万元,其中,流动资产1 844万元,固定资产1 ,(土地款),(开办费摊销等);负债合计2 ,其中,,目前?菖?菖行贷款余额1 210万元(其中设备抵押260万元,厂房土地抵押790万元,皮棉质押160万元),应付票据120万元,,,;所有者权益合计1 ,其中,实收资本800万元,资本公积380万元,。
借款人生产经营及效益情况:2008年实现主营业务收入4 ,主营业务成本3 ,。2009年全年实现主营业务收入4 ,主营业务成本为4 ,。2010年实现主营业务收入6 322万元,。该企业销售稳定,近来略有好转。
表1 偿债能力分析
该企业的资产负债率偏高,流动比率和速动比率偏低。
表2 盈利能力分析
该企业经营利润逐年小幅上升。
表3 效率能力分析
该企业的经营管理效率较高,特别是应收账款周转速度快。
表4 借款人现金流量分析
2008年以来,该企业经营活动产生的现金流量开始为负值,而投资活动产生的现金流量也为负值,而筹资活动产生的现金流量为正值。2008年末该企业的现金净流量-,,。经营活动产生现金净流量为负值,主要原因在于该企业存货增加。2008年末底该企业的存货数量为1 ,2009年末1 ,2010年末存货数量为1 。
?菖?菖行的关系。在?菖?菖行开立基本账户,信用等级为A+,基本授信为600万元。几年来信贷业务主要在?菖?菖行展开,无违约贷款。对于?菖?菖行对企业的调查很配合,这次于2011年进行的初步调查由该厂总经理带领到厂区现场检查,对于提出的问题能耐心回答。
、方式、还款来源及必要性分析。根据现在市场行情,色纺纱已进入销售旺季,该公司与上海、广州、青岛等地客商签订了供货合同,价值1 600多万元,急需流动资金购买优质原料(皮棉、化纤),以履行合同。同时现在皮棉价格适中,可适当储备。目前A公司在?菖?菖行现有贷款400万元,全部以土地房产抵押(房产评估价1 ,),A公司在?菖?菖行已