文档介绍：个人客户资产配置
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抗通胀、保资产
您现在的100万定存在30年后可能只剩下41万（购买力）
通货膨胀率（%）
0%
1%
2%
3%
4%
5%
%
10%
15%
年
。
但比较普遍和实用的是家庭资产配置的金字塔。资产配置的顺序也是由金字塔底层逐步向上配置。
存款
自用住宅
商业保险
养老金
教育基金
债券
股票
基金
房产
投资
收藏
期货
黄金
外汇
基础层
风
险
性
保值层
增值层
投机层
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家庭资产配置—保险
我们拥有的财富
当风险来临
绝对的损失
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家庭资产配置—保险
可以用最少的支出弥补最大的损失
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当您手上有50万的时候，您将如何安排？
普通银行账户
50万元
疾病、风险
花光50万元
总剩余：0元
购买2万元的保险
疾病、风险
赔50万元
50万元-50万元=0元
规划后的账户
50万元
48万元存银行
48万元继续存银行
总剩余：48万元
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家庭资产配置—保险
1
5
4
2
3
先大人、后小孩。
先给家庭经济支柱买保险。
意外→健康险（含重大疾病、医疗险）→教育险→养老险→分红→
投连→万能
险保险再买房。
健康、年轻都要买保险。
五大原则
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个人家庭主要风险及应对
个人家庭面临的主要风险
教育和养老
问题：教育和养老资金不足
解决策略：年金保险
意外事故造成伤残或身故
问题：收入灭失，巨额看护费
解决策略：两全保险、意外险
罹患重大疾病
问题：收入灭失、巨额治疗费
解决策略：重大疾病保险
1
2
3
风险无处不在，家庭风险的发生更是会影响到人的一生。
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现在处于什么时机？
通胀率
经济增速
过热
商品为王
复苏
滞胀
货币为王
股票为王
债券为王
衰退
当前
衰退末期
以股为攻
以债为守
2015年经济增速降至25年最低
“十三五”时期为改革攻坚期
% 结束连续5个月的1时代
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现在的时机落到什么阶段？
适宜资产：
不宜持有太多现金
合理配置债券比例
开始增加股票配置
中国：
经济仍在衰退
衰退速度有所减绶
债券牛市下半场
长期低通胀
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基金净值表现与运作特征
取决于产品特征
波动性：股票>混合>债券>货币
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自己投资还是专家投资
自己投资
股票
贵金属
专家投资
基金
保险
银行理财
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散户的行为
最近股票很好赚钱
大家都来买股票啊
熊市来了
大家快跑
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散户的心理
第24页，共44页。
散户的影响
第25页，共44页。
市场投资者之间的差异
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买新基金还是老基金
对比项
老基金
新基金
牛市
优秀的老基金能提前或及时捕捉热点
有1至6个月建仓期，容易错过牛市
熊市
仓位较重
调仓存在很多困难
可延缓建仓
可投资债券等以获得稳定收益
震荡市
仓位较重，大盘下跌则净值下跌快
市场震荡时，调整资产比例也教困难
有1至6个月建仓期
市场震荡时，灵活把握建仓，风险小
运作透明度
已经经过市场检验
有以往的业绩作为投资参考
尚未经历市场检验，缺少参照。
或通过基金经理过往业绩参照。
资金灵活性
一般无封闭期，赎回T+2或3可到账
1至3个月的封闭期，期间不能赎回
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家庭资产配置—基金定投
定期
每月约定固定扣款日期 （我行按照每月工作日约定）
定额
固定金额扣款（通常100元起）
投资对象
开通定期定额业务的基金产品，根据投资的情况选择
扣款方式
销售机构从投资者指定账户中自动扣取
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家庭资产配置—基金定投
克服人性的弱点，避免追涨杀跌
B 市场震荡
C 单边下跌
A 单边上涨
A 单边上涨
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家庭资产配置—基金定投
A 牛市
B 震荡市
C 熊市
定投收益 %
VS
一次性申购 55%
定投收益 %
VS
一次性申购 -5%
定投收益 %
VS
一次性申购 -60%
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家庭资产配置—基金定投
A
B
C
D
E
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