文档介绍：股权期权激励
一、股权与期权的概念界定与设计框架
二、股票期权特点
三、股权与期权激励设计框架
四、期股与期权的区分
五、股权期权激励设计原则
六、股票期权计划制定内容
七、股权期权激励设计注意事项
八、股权期权激励设计方法
九、股权期权涉税问题
目录
一、股权与期权的概念界定与设计框架
现股,是指企业通过奖励的方式直接赠与,或者是参照股权的当前市场价值向员工出售股票,但同时规定员工一定时期内必须持有股票不得出售
期股,是指企业预留一定数量的股票锁定在受益人个人账户中,受益人将其报酬的一部分按照约定价格(行权价)购买这些股票
股权
现股能够使员工立即获得实实在在的股权,而期股有锁定期,不能马上变现,只有在达到企业预期经营业绩,并达到企业规定的时间以后,受益人才可将这些股票逐步变现。如果企业经营业绩不佳,受益人则承担相应的经济损失,不能得到计划的期权收入。期股的实在是让受益人拥有或购买一定的企业剩余价值索取权并承担相应的风险。
期权,是指企业授予员工在一定期限内按照预先约定的某个既定的价格购买一定份额的企业股票的权利。在行使期权时,享有期权的员工只需要支付股票期权的价格,而不管当日股票的交易价是多少,即可得到期权项下的股票。期权价格和当日股票交易价的差价就是员工的获利,同时员工也可直接卖出其期权项下的股票
二、股票期权特点
,受益人必须出资购买,收益来自购价与市场价的差额
“权力”而非“义务”,受益人可以行使也可以放弃
(画大饼),只有企业得到发展、每股净资产提高,期权价值才有体现
,企业没有现金支出,有利于降低企业成本
三、股权与期权激励设计框架
股权设计
高层持股
员工持股
设计原则
期权设计
注意事项
股票来源
资金来源
授予条件
授予数量
监督管理
行权实施
行权价格
行权期限
四、期股与期权的区分
购买时间
期股是当前的购买行为,股票权益在未来兑现。期权是未来的购买行为,购买之时即是权益兑现之日,可以即买即卖
获取方式
期股可以出资购买得到,也可以通过赠予、奖励等方式好的,而期权在行权时必须通过出资购买才能获得
约束机制
受益人被授予期股后,个人已经支付了一定数量的资金,但在到期前只有分红权,没有转让权和变现权。期权则是一种购买权利,在行权时股价下降,可以放弃购买
适用范围
期股适用所有企业,期权只适用于上市公司
五、股票期权计划制定内容
授予条款
五、股票期权计划制定内容
执行条款
五、股票期权计划制定内容
执行中的考核
、周期
五、股票期权计划制定内容
特殊情况处理
、劳动关系的终止
、重新定价
,如:资产重组、吸收兼并、资本调整等