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金融控股公司的内部控制
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一、金融集团内部把握的含义和目标 在现代企业制度中，可以有两个层次的内部把握。一是作为一个法人实体的公司的内部把握，二是控股公司（或集团）的内部把握。 相对于一个法人实体的风险传播 风险传播是指，某一集团成员发生的经营事故可能引发另一个成员的流淌性困难，或大幅度地影响后者的业务量。假如后者是一家被监管的金融子公司，就必定引起监管机构的关注。当一个集团成员陷入财务困难时，可能由于已有的资金往来而使其他集团成员被迫救助，从而发生新的资金往来。风险传播的基础是集团的内部交易，这种交易可能是明显的，比如贷款和投资；也可能是隐含的，比如集团内部的担保和转移定价。 2、公开信息是真实状况可能发生较大出入 透亮度问题既与个别集团成员的财务状况有关，也与整个集团的财务状况有关，同时也与集团的法人结构和管理结构有关。集团内部法人主体之间的交易可能会夸大一个集团成员的报告利润和资本水平，由于集团的净资本（外部资本）可能大大低于全部集团成员的资本之和。因此，公开信息的精确性将大打折扣。集团结构和内部交易的简洁性将使监管当局和投资人、债权人难以了解集团内部各个成员之间的授权关系和管理责任，从而无法精确推断和区分一个集团成员所面对的真实风险。 3、集团成员的决策自主权 假如一个被监管的金融机构由一个控股公司控股，该机构是否能够独立地、有效地行使管理就是一个问题。监管当局和股东、债权人需要知道，该机构的董事会和管理层是否可以依据监管和法规的要求，实施有效的管理。这样的担忧来源于该机构的董事会和管理层可能缺乏必要的自主权，他们在经营和财务决策方面受到很多限制，作出客观推断的力气将大打折扣。假如控股公司是非金融性企业，不受监管的约束，金融性子公司的自主性将更成问题。 从实际执行中的状况看，各国监管当局对金融集团的内部交易并不是“一刀切”地禁止，而是实行了一种“迂回”的方法。一是对公司治理和内部把握提出要求，“启发”金融集团自己关注内部交易。金融集团往往从战略角度支配不同业务之间的内部交易，以获得效率；监管当局则从资本和偿付力气的角度动身，要求它们关注集团内部法人实体之间的内部交易。监管当局尤其需要关注那些业务领域和法人结构不全都的金融集团的内部交易。 二是要求金融集团披露自己的组织结构和重大的内部交易，特别是那些将对集团财务健康带来不利影响的内部交易，并监测这些内部交易的规模和水平。 三是通过对集团结构和集团法人的层次提出要求，增加内部交易的透亮度。比如，在会计并表准则和税法方面制定规章，间接地鼓舞某一种集团结构，不鼓舞另外的集团结构。在批准新设企业、收购合并、全部权转让等活动中行使拒绝权，拒绝不适当的集团结构，要求子公司的专业化，鼓舞业务活动和法人结构相全都的集团模式。 四是大多数监管当局都设立法规，直接禁止某些金融业务中某些形式的内部交易。一经发觉，这样的内部交易将被取消或中止，主要责任公司将受到处罚。 三、金融集团内部把握的指导原则 1998年巴塞尔委员会关于银行业内把握度框架文件包括了一个健全的内控系统应包括的全部重要内容，既是银行机构建立和完善内把握度的指导性文件，也是监管当局评估银行内把握度是否完善和有效的重要依据。 1、公司董事会在内部把握上的职责 授权是现代管理中最重要的