文档介绍：第15章流动性风险管理
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学习目标
通过对本章的学习，要求系统掌握以下几点：流动性风险及其与利率风险、信贷风险的关系；流动性衡量的指标；流动性缺口；理解流动性风险管兑危机，危机银行的生存。
在20世纪30年代银行业崩溃的时期，挤兑现象非常严重，客户排长队等待提取自己的资金。直到FDIC成立。
所以说，银行流动性管理经理的一个重要的任务是和银行最大的存款人和大量未用信贷安排的持有人保持紧密联系以决定流动性管理安排。
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流动性衡量
从商业银行保持流动性的方法来看，根据资产负债表中的项目来衡量流动性较为容易，而衡量银行购买流动性的能力则较难。银行能否在市场上以合理的价格获得所需的流动性不但依赖于银行自身的信誉和筹资渠道，而且依赖于当时市场的状况、国家的政策及其它相关的因素，显而易见，这些因素很难用数字来衡量。银行未来的现金流入与流出和利率变动及信用风险等因素密切相关，衡量流动性的准确程度显然受到这些因素的影响。
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1.  集中于资产流动性的一些指标
1) 现金指标=（现金+同业存款）÷总资产
该比率越高，表明银行的流动性越强。
2) 流动证券比率=政府债券÷总资产
该比率高则流动性充足。
3）无风险资产比率＝（现金+同业存款+政府债券）÷总资产
该比率同上两个比率一样，越高则流动性愈强
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4）同业拆借净值率=（同业拆出—同业拆入）÷总资产
该比率上升则流动性增强。
5）流动资产比率=(现金+同业存款+政府债券+同业拆借净值)÷总资产
该比率越高，银行存贮的流动性越高，应付潜在的流动性需 求的能力也就越强。
6）能力比率=（净贷款+租赁净额）÷总资产
该比率实际上是一种负面的流动性指标，比重越低则流动性越强。
7）抵押证券比率=抵押证券÷证券持有总额
- 负面流动性指标，该比率越低则流动性越强
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2.   集中于负债流动性的一些指标
游动性货币率=货币市场资产÷货币市场负债
=（现金+短期政府债券+政府资金贷款+逆回购协议）÷（大额存单+欧洲货币存款+政府资金借款+回购协议）
该比率又称“热钱比率”、“游资比率”
这个比率反映了银行短期资产满足短期负债的能力，比率高则流动性强。
2）短期投资与敏感负债率=短期投资÷敏感性负债
短期投资包括在其他银行的短期存款、联邦资金售出额和短期证券；敏感性负债包括10万美元以上的各期存款、外国官方存款、联邦资金购入额、回购协议中的售出证券、政府持有的即期票据和其他负债
该比率上升表明银行的流动较强。
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3）核心存款比率=核心存款÷总资产
核心存款为总存款扣除所有超过10万美元的存款，核心存款主要是当地存款人的小面额的账户，其不大可能通过短期通知而被提取，具有很大的稳定性。该比率在一定程度上反映了银行的流动性能力。对于同类银行而言，该比率高的银行的流动性能力也相应较高。
4）存款结构比率=活期存款÷定期存款
其中活期存款为通过开支票立即提取的存款，定期存款为在到期前如提前提取要进行罚款的存款。
该比率衡量银行资金的稳定性，比率越低则稳定性越高，可减少流动性需要。
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5）存款经纪人指标：经纪存款÷总存款
- 经纪存款包括几笔资金（通常等于或少于10万美元，以获取存款保险的好处），这些资金由证券经纪人为其客户存入愿付最高利息的银行。经纪存款对利率高度敏感，可能很快被收回。
- 该指标为一个负面指标，比率越低，流动性越强。
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美国参与保险银行流动性指标趋势
流动性指标
1987
1989
1991
1993
1996
1998
现金头寸指标
联邦资金头寸
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能力比率
存款构成比率
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中国国有商业银行流动性指标趋势