文档介绍：财务报表分析
第三章 资产质量分析
第三章 资产质量分析
引例：从审计报告看资产质量
资产负债表的作用
资产负债表的结构与披露要求
资产按照质量分类的理论
流动资产项目质量分析
主要非流动资产项目质量分析
资产质量的总括分析
三、交易性金融资产质量分析
分析交易性金融资产的质量特征时，应关注其公允价值这一计量属性，着重分析该项目的盈利性大小。具体地说，应从如下两方面进行分析：（收益性与风险性）
分析同期利润表中的“公允价值变动损益”及其在会计报表附注中对该项目的详细说明
分析同期利润表中的“投资收益”及其在会计报表附注中对该项目的详细说明
四、应收票据的质量分析
较强的变现性
关注其可能给企业的财务状况造成的负面影响（风险。已贴现票据）
五、应收账款质量分析
对债权的账龄进行分析
对债务人的构成进行分析（行业、区域、所有制、关联关系、稳定程度）
对形成债权的内部经手人构成进行分析
对债权的周转情况进行分析（周转指标）
对坏账准备政策进行分析（有否政策变更）
金融资产发生减值的客观证据
应收账款的减值测试方法（现金流贴现）
案例1（P59）
六、存货的质量分析
对存货的物理质量分析（安全完整）
对存货的时效状况分析（保质期、与内容技术相关）
对存货的品种构成分析(如ABC分析)
通过对存货的毛利率走势进行分析，来考察存货的盈利性（边际贡献率）
通过对存货的期末计价和存货跌价准备计提的分析，考察存货的变现性（防潜亏挂账和巨额摊销）
通过对存货周转率进行分析，考察存货的周转性
案例2（P62）
七、其他流动资产项目的质量分析
预付账款（向有关单位提供贷款）
其他应收款（还有其他应付款）
是“垃圾桶”，也是“聚宝盆”
警惕小项目潜伏的大危机
危险信号：
金额巨大
长期挂账
案例3（P64）
八、流动资产整体质量分析
（一）流动资产自身结构的合理性
（二）流动资产整体周转效率与行业特征的吻合性
应收账款和应收票据的周转次数和周转天数
营业周期
经营性流动资产＝流动资产－交易性金融资产
经营性流动资产的周转率和周转天数
（三）考察企业的营销模式与采购模式的协调性
营销模式：赊销、预收款、商业汇票结算等
采购模式：赊购、预付款、商业汇票结算等
第5节 主要非流动资产项目质量分析
一、可供出售金融资产质量分析
该项目的全部盈利只有在出售时才能在当期损益中体现出来，其盈利性的大小完全取决于出售价格与其初始购买成本之间的差额。
关注其分类是否恰当，有没有重分类，确认是否符合相应的标准，会计处理是否正确（操控利润？交易性金融资产的价值变动计入当期损益，而本项资产的价值变动计入资本公积）。
风险？
二、持有至到期投资质量分析
收益性：利息率的高低，利息收益按权责发生制确认
变现性分析
项目构成及其债务人构成分析
持有至到期投资的减值情况（减值准备可以冲回。警惕操控利润？）
三、长期股权投资
盈利性分析
长期股权投资方向对盈利性的影响（主业）
长期股权投资年度内的重大变化对盈利性的影响
长期股权投资所运用资产种类对盈利性的影响
长期股权投资收益确认方法对盈利性的影响
投资收益确认方法选择偏好对盈利性的影响
变现性分析
股票与非股票
通过分析长期股权投资减值准备计提的情况，也可在一定程度上反映出该项目的变现性（减值损失确认后不得转回）。
案例5（P71）
四、投资性房地产
企业对投资性房地产的分类是否恰当，即企业是否将投资性房地产与固定资产、无形资产的界限作了正确的区分。
分析该项目的盈利性是判断其质量的重要因素。
后续计量：成本模式可转为公允价值模式，但公允价值模式不可转为成本模式。公允价值模式不计提折旧，产生增值计入利润纳税
案例6（P72）
五、固定资产质量分析
固定资产的取得方式与财务状况的外在表现
用营运资金购建（减少营运资金）
接受投资（资产与所有者权益同时增加）
融资租赁（资产与负债同时增加）
固定资产分布和配置的合理性分析（结构和使用状况）
生产用和非生产用
使用中、未使用和不需用
固定资产规模分析（生产能力利用）
固定资产原值的年内变化情况分析（增减变动）
固定资产的变现性分析（一般不用考虑）
具有增值潜力的固定资产（房地产）
无增值潜力的固定资产（无形损耗严重的资产、不需用的资产）
通用设备的变现风险小于专用设备
固定资产的盈利性分析（减值不得冲回）
固定资产的周转性
固定资产与其他资产组合的增值性（整个资产结构合理）
在建工程的质量分析
六、无形资产与商誉质量分析
无形资产会计披露的特点
披露外购和开发支出
账外无形资产
无形资产的盈利性分析（入账价值与实际