文档介绍：“蚂蚁金服”业务模式分析
“蚂蚁金服”业务模式分析
一、背景分析
（一）公司简介
蚂蚁金融服务集团（以下称“蚂蚁金服”）起步于2004年成立的支付宝。2013年3月，支付宝的母公司——浙江阿里巴巴电子商务有限公司（以布借款产品获得资金。“预约”：即投资者可根据自己的投资预期设定条件，未来一个月内，平台会根据投资者设定的条件自动推荐并成交新上线理财产品。
（2）招财宝盈利点招财宝
手续费
债权转让
保险理财
基金理财
借款产品
手续费：向借款人和转让人收取的费用，为每笔本金的千分之二。
4、蚂蚁聚宝（一站式理财平台）
（1）蚂蚁聚宝业务模式
融资方
各类理财产品
投资方
蚂蚁聚宝
注：①蚂蚁聚宝集合了余额宝、招财宝、基金、股票等各类理财渠道。蚂蚁聚宝诞生，同时支付宝下理财功能弱化，支付和理财功能更加明确、清晰，表明蚂蚁金服正在支付和理财两个方面逐渐部署防火墙。
②蚂蚁聚宝将逐渐部署蚂蚁金服基金市场。
蚂蚁聚宝
（2）蚂蚁聚宝盈利点
手续费
股票
基金
招财宝
余额宝
手续费：向投资收益人收取的手续费、基金赎回费等。
5、蚂蚁花呗（类信用卡）
（1）蚂蚁花呗业务模式
授信额度
蚂蚁花呗
电商平台交易信用
用户
注：目前蚂蚁花呗已接入唯品会、当当网等近40个平台，为平台消费者提供金融服务。
（2）蚂蚁花呗盈利点
蚂蚁花呗
手续费
商户收单费
商户收单费：每笔交易按交易金额的百分比（具体数据未查到）向商户收取费用。
手续费：分期还款、逾期还款等产生的费用。
注：阿里体系内，蚂蚁花呗的盈利并非主要目的，其主要目的是抢占支付通道，推动阿里生态圈内其他版块业务发展。如：通过为消费者提供信用资金增加电商平台收入等。
6、芝麻信用（个人征信平台）
（1）芝麻信用业务模式
互联网数据
电商数据
用户上传数据
合作伙伴数据
公共机构数据
芝麻信用
个人征信评估
征信使用机构
（2）芝麻信用盈利点
目前芝麻信用在阿里系内部主要与“花呗”、“借呗”等相结合为个人提供金融服务，芝麻信用自身的盈利点尚未获得明确信息。
芝麻信用在阿里系外部与少数商家合作进行信用公测，目前尚未获得正式合作的数据信息。
7、网商银行（小微企业贷款）
（1）网商银行业务模式
网商银行（自营+平台）
贷款
存款
个人消费
自有资金
农村用户
小微企业
资产证券化
同业拆借
网商银行
（2）网商银行盈利点
平台收费
自营利润
8、蚂蚁达客（股权众筹平台）
（1）蚂蚁达客业务模式
融资企业（小微/新创企业）
投资方
蚂蚁达客
注：①投资人要先认证为合格投资人（个人资产大于100万元，近三年年均收入30万元以上等）才能进行投资。
②企业通过蚂蚁达客融资，同时可获得生产、渠道、经营、品牌等环节的全方位支持。
（2）蚂蚁达客盈利点
蚂蚁达客通过四家企业做上线测试，预向融资人收取服务费作为盈利点，目前尚未明确。
9、蚂蚁金融云
（1）蚂蚁金融云业务模式
蚂蚁金融云
云计算系列产品
云处理技术
金融行业特性
降低转账费、年费
降低贷款成本
中小金融机构
提高支付速度等
注：①蚂蚁金融云基于云处理技术，结合金融行业特性，并针对金融行业的需求进行定制研发。蚂蚁金融云作为蚂蚁金服“互联网推进器计划”的组成部分，是一个开放的云平台，它助力金融创新、助力金融机构的IT架构实现升级，去构建更加稳健安全、低成本、敏捷创新的金融级应用，使金融机构可以更好的服务自己的客户。
②蚂蚁金融云架构与传统系统架构对比
（2）蚂蚁金融云赢利点
尚未查到相关资料能明确显示该服务赢利点，推测会向中小金融机构收取技术服务费或节约分润等。
10、蚂蚁金服金融生态系统图
三、综合分析
蚂蚁金服各版块业务中，有些版块业务并非以盈利为主要目的。如蚂蚁花呗、芝麻信用等，其意在通过基础支撑平台的搭建，带动其他版块存量流动及增量累加，各版块间相辅相成，最终将蚂蚁金服打造为社会公共金融服务平台。
蚂蚁金服对内实现阿里生态圈内资金优化，对外通过金融相关服务向各行业渗透实现该行业资源优化。
另外，蚂蚁金服各版块业务以阿里系电商平台为基础研发而来，同时又与电商平台相互融合，相互促进。加上“菜鸟”物流体系，最终形成集商流、信息流、资金流、物流四流合一的阿里生态圈。
注：此部分为个人观点，仅供参考。
四、对我们的启示
（一）通过供应链