文档介绍：第六章 国家风险管理
国家风险是指与借款人所在国的经济、社
会和政治环境方面的有关风险。
当向外国政府或政府机构贷款时，由于这
种贷款一般没有担保，国家风险可能最明显。
国家风险类型
国家风险管理
国家风险是指与借款人所在国的经济、社
会和政治环境方面的有关风险。
当向外国政府或政府机构贷款时，由于这
种贷款一般没有担保，国家风险可能最明显。
国家风险类型
按引发国家风险的性质
（一）经济风险
（二）政治风险
（三）社会风险
按借款者的行为
（一）间接风险
（二）到期不还风险
（三）债务重新安排风险
（四）债务勾销风险
国家风险评级与风险评估
国家风险的评级
（一）国家风险的评级
1、专门的国家风险评估机构的评级
（1）美国商业环境风险信息机构
（2）《欧洲货币》杂志
（3）《机构投资者》
（4）国际报告集团
2、国际资信评估公司的国家风险评估
（1）穆迪投资者服务公司
（2）标准普尔公司
（3）汤臣百卫
（4）费奇公司
3、国际性银行的国家风险评级
（1）瑞士银行
（2）国际货币基金组织（IMF）
（3）世界银行（WB）
(二) 国家风险的评估方法与模型
1、国家风险的评估方法
（1）结构定性分析：政策因素，经济因素，
对外金融地位，政治因素
（2）清单分析：各种指标和变量系统排列，
加以权重，综合评定
（3）专家法：
（4）政治经济风险指数
（5）情景分析
2、国家风险的计量模型（略）
国家风险的防范与控制
（一）风险分散
1、实行