文档介绍：: .
【案例一】 背景： +460÷2）×8％= 万美元
第 2 年外币贷款利息=[（460+）+1265÷2]×8％= 万美元
第 3 年外币贷款利息=[（460++1265+）+575÷2]×8%
= 万美元
外币贷款利息合计=++= 万美元
问题 2：
解：用分项详细估算法估算流动资金：
=年经营成本÷年周转次数
=21000÷（360÷30）=1750 万元
=（年工资福利费+年其他费）÷年周转次数
=（1100×+860）÷（360÷40）= 万元
：
外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数
=19200÷（360÷40）= 万元
在产品=（年工资福利费+年其他费+年外购原材料、燃料动力费+年修理费）÷年
周转次数
=（1100×+860+19200+21000× 10％）÷（360÷40）= 万元
产成品=年经营成本÷年周转次数＝21000÷（360÷40）= 万元
存货=++= 万元
=应收账款+现金+存货
=1750++= 万元
=年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数
=19200÷（360÷30）=1600 万元
=应付账款=1600 万元
=流动资产－流动负债
＝－1600= 万元
问题 3：
解：根据建设项目总投资的构成内容，计算拟建项目的总投资：
项目总投资估算额=固定资产投资总额+铺底流动资金
=（工程费+工程建设其他费+预备费+投资方向调节税+贷款利息）+流动资
=[(52180+5000)×(1+5%)+×+]+×30%
=+= 万元
试题二：(25 分)
某建设项目有关数据如下：
1．建设期 2 年，运营期 8 年，固定资产投资总额 5000 万元(不含建设期贷款
利息)，其 中包括无形资产 600 万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和
贷款，贷款总额 2200 万元，在建设期每年贷入 1100 万元，贷款年利率为 5．85％、
(按季计息)。流动资金为 900 万元，全部为自有资金。
2．无形资产在运营期 8 年中，均匀摊入成本。固定资产使用年限 10 年，残
值为 200 万 元，按照直线法折旧。
3．固定资产投资贷款在运营期前 3 年按照等额本息法偿还。
4．项目运营期的经营成本见答题纸表 5-3。
5．复利现值系数见表 5-1，(P／A，i，3)=2．674。
(注：计算结果四舍五入保留两位小数，表中计算数字四舍五入取整数。)
问题：
1．计算建设期贷款利息、运营期固定资产年折旧费和期末固定资产余值。
2．按照答题纸表 5-2、表 5-3 的格式编制还本付息表和总成本费用表。
3．假设某项目各年的净现金流量如表 5-4 所示，按答题纸表 5-5 中的项目，计
算相关内容，并将计算结果填入表中。计算该项目的财务内部收益率(i2 与 i1，
的差额为 5％)。
n 1 2 3 4 5 6 7
i=10％