文档介绍：质押贷款 无风险套利
钱惠琦
去银行办理存款或理财产品的质押贷款,盘活这些流动性较差的资产,让“死钱”变成“活钱”。%的机会成本,还可以进行无风险套利,以获取更多的收益。
贷款的包括新华人寿、泰康人寿和太平人寿保单,而中国农业银行暂时还没有开办此项业务。
如果范先生到保险公司质押贷款,保险公司的贷款期限一般为6个月,贷款金额不超过保单现金价值的70%,而利率通常为银行同期消费信贷的基准利率。
不过,范先生发现在银行进行保单质押贷款的期限和金额限制都较保险公司宽松。比如,银行贷款期限可以长至1年(中行、工行),甚至5年(建行),而最高限额为现金价值70%至90%不等。此外,银行办理保单质押贷款还设定了最低贷款金额。工行要求2万元起贷,而中国银行起贷线为1000元以上,建行5000元以上。
另外,不仅是自己的保单,亲友的保单也可以办理质押。由于并不占用借款人的现金,比直接借钱更方便。对于借出保单的人来说,银行并不负责监督其风险,完全靠当事双方协议解决。
美元理财产品 质押盘活资产
理财产品投资期还没结束,突然急需用钱,很多人想到的都是提前赎回。这样一方面要交提前赎回的费用,另一方面很有可能损失投资收益。事实上,很多理财产品在设计上就有进行质押的业务,如果出现上述情况,可以考虑把理财产品质押,如果收益率高于贷款利率,投资者还能多赚一笔钱。
近日,莫先生看着自己手里的美元理财产品着实有点着急上火。1年半以前,莫先生购买了某银行3年期外汇理财产品,由于美元持续贬值,他很可能面临“零收益”局面。莫先生对此颇有微词,认为自己受到了银行的愚弄,并要求提前终止该产品。
该产品是一个典型的外币保本浮动型理财产品,购买起点为5000美元,以1000美元的整数倍递增,3年期间银行每年有一次提前终止权,而投资者即使愿意支付违约金也始终不具有提前终止权。该产品是和LIBOR(伦敦同业拆借利率)挂钩的产品,期间分阶段划分了6个递增的LIBOR区间。条款约定,只有当期间的LIBOR落在了银行划定的区间内,%的收益。而让莫先生烦心的是,LIBOR涨势凶猛,早在去年6月就已经远远脱离银行所定的区间。同时,由于一年来人民币对美元强势升值,现在不但难以获得浮动收益,就连放在银行的美元也一路贬值。
针对莫先生遇到的这个问题,理财师给出了一条变通的好办法:利用该浮动外汇理财产品办理质押贷款以盘活困在银行的理财资金。
理财产品做质押贷款的业务,早在去年6月就已经开始在多数银行推广。只要是协议书中约定了可以办理质押贷款的理财产品,投资者需要时,都可以无理由向协议银行申请办理以该产品为质押的短期贷款,银行一般都能以较快的速度放款,有些银行甚至可以即时放款。
理财产品质押贷款主要在适用币种、贷款比例和贷款期限上有所差别。一般银行都会圈定少数几种本币和外币产品,在具体产品说明书中对质押贷款做出约定。例如,中行的该项业务只适用于“汇聚宝”这类外币挂钩型产品,而光大银行、上海浦发银行和建设银行等则包括人民币理财产品。
在可贷款比例上,外币产品一般最高可达九成,而人民币产品也可以贷到八成。与抵押业务相比,质押的贷款期较短,