文档介绍：IPO财务规划
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二、选用会计政策的规划
(三）企业的主要会计政策
1)外币折算
2)收入确认
3)费用摊销
4)存货计价
5)减值准备 2)非经常性损益例外
5. 利润=现金性利润+非现金性利润
1)及时回笼现金 2)降低坏帐费用
三、企业持续盈利的规划
(三)企业盈利规划的财务会计手段
1)会计政策的合理选择或运用
2)收益费用入帐期间的合理选择
3)财务契约和购销合同的合理安排
4)关联关系人的合理交易安排
5)战略同盟的合理交易安排
6)销售方式的合理安排与确定
(四)管理层在盈利规划中的道德与法律风险
1)虚假的业绩考核需求:
--管理者的报酬以报表收益为基础,有夸大盈利的企图
2)隐瞒具有风险的交易:
--管理层有寻求经营安全的动机,隐瞒负面业绩信息
3)实现不公平收益分配:
--管理层有平衡不同期间收益降低预期风险水平和资本成本的
4)确认不实的资产价值:
--管理层为了个人利益而对企业资产的价值多计或少计
三、企业连续性盈利的规划
(五)盈利规划与利润造假(粉饰)的界定
1)合法性不同
2)真实性不同
3)合理性不同
4)手段方法不同
(六)企业盈利规划的若干案例
1)桂林某公司案例
2)深圳某公司案例
3)东北某公司案例
4)海南某公司案例
(七) 上市企业进行利润造假的市场危害
1)破坏财富分配规则
2)降低资源配置效率
3)加剧市场信用风险
4)股票市值损失放大
5)引发资本市场灾难
6)导致社会动荡不安
四、资本负债结构的规划
（一）为什么要进行资本负债结构的规划？
1. SEC对拟发行企业股权结构的合理性和稳定性有特定要求
%限制
%的限制
%的限制
（二）资本负债规划需要解决的问题
四、资本负债结构的规划
(三)股本规模与股权结构的规划
股份公司至少1千万股本,上市公司股本则要求不低于5千万元；有5个以上发起人。发起人认购不少于35%，且不少于人民币3千万元，向社会公众发行的部分不少于25%；公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15%以上。
  1)股权稳定性:公司的长期发展目标只能被一些少数的长期所有者甚至永久性所有者所支持和信赖，这是公司获得长期竞争优势的关键。这些稳定性股权通常在资金、信息、管理手段等方面有足够的优势，是公司理想的所有者;
2)股权流动性:流动性或非稳定性股权的存在可以在一定程度上对大股东形成制衡，防止其滥用职权，损害少数股东的合法权益。
有效的股权结构往往是兼顾稳定性和流动性的产物，而这样一种相互制衡的股权结构也是规范公司治理结构的产权基础。
1) 股权高度集中:可能存在大股东控制风险，不利于公司治理 ；
2)股权过于分散:被认为股权结构不稳定,可能导致董事会成员和关键管理人员的变化,进而影响正常的生产经营。
深市:10家中小企业改制前后的股本规模
上市公司简称
设立前一年内有限公司股本的变动
股份公司设立时股本
股票发行前股本
变动前股本
股本变动数
变动后股本
达安基因
1000
315
1315
思源电气
300
300
苏泊尔
1000
3450
4450
七匹狼
1500
1500
丽江旅游