文档介绍：1
理解内容——企业财务管理涵义与目标;企业财务管理内容与职能;企业财务管理环境
掌握内容——企业财务管理原则
第7章企业财务管理
企业财务管理概述
2
企业财务管理概述
企业财务管理涵义与目标(理解)
财务管理定义
有关资金的获得和有效使用的管理工作
财务管理目标综合表达
利润最大化
每股盈余最大化
股东财富最大化
财务管理目标
生存
发展
获利
3
企业财务管理内容与职能(理解)
企业财务活动
筹资活动
投资活动
经营活动
利润分配
企业财务管理主要内容
投资决策
筹资决策
股利分配决策
企业财务管理职能
财务决策
财务计划
财务控制
企业财务管理概述
4
制定财务决策
预测
制定预算和标准
对比标准与实际
提出控制报告
差异分析与调查
评价与考核
激励
采取行动
计算应达标准
经济活动
记录实际数据
图7-1 财务管理循环的程序
企业财务管理概述
5
企业财务管理概述
企业财务管理原则(掌握)
按照自己的财务利益进行决策
委托-代理理论
机会成本
自利行为原则
信号传递原则
行动可以传递信号
决策时考虑交易的信息效应
引导原则
净增益原则
资本市场有效原则
货币时间价值原则
行业标准
免费跟庄
差额分析法
沉没成本
金融资产市场价格反映可获得的信息
财务计量时要考虑货币时间价值因素
6
企业财务管理概述
企业财务管理环境(理解)
企业组织法律规范:企业组织必须依法成立(公司法、外资企业法、合伙企业法等)
税收法律规范:企业有法定的纳税义务(所得税、流转税、其他地方税等)
其他经济法律规范:合同法、结算法、证卷法等
法律环境
金融市场环境
经济环境
指一切资本流动的场所,包括实物资本和货币资本的流动
交易对象包括:货币借贷、票据承兑和贴现、有价证券的买卖、办理国内外保险、生产资料产权交换等
包括经济发展,通货膨胀,利息率波动,政府的经济政策,竞争环境等
7
了解内容——企业财务分析体系
理解内容——资产负债表;利润表;现金流量表;企业财务报表分析
掌握内容——企业财务比率分析
第7章企业财务管理
企业财务报表与分析
8
企业财务报表与分析
企业财务报表(理解)
资产负债表
反映公司某一特定日期财务状况
依据“资产=负债+所有者权益”编制
资产按流动性强弱排列-流动负债-非流动负债-所有者权益
利润表(损益表)
反映企业一定时期内生产经营成果
依据“利润=收入-费用”编制
营业收入支出-期间费用-投资收益-营业外收支-所得税费用
现金流量表
反映企业支付能力
依据“现金流入-现金流出=现金持有量变化”编制
经营活动现金流-投资活动现金流-筹资活动现金流
9
表7-1 资产负债表
编制单位:ABC公司 2009年12月31日单位:万元
资产
年末余额
年初余额
负债及股东权益
年末余额
年初余额
流动资产:
流动负债:
货币资金
50
25
短期借款
60
45
交易性金融资产
6
12
预收账款
10
4
应收票据
8
11
应付职工薪酬
2
0
存货
119
326
应交税费
5
4
待摊费用
32
7
应付利息
12
16
…
…
…
…
…
…
流动资产合计
700
610
流动负债合汁
300
220
非流动资产:
非流动负债:
固定资产
1 238
955
长期借款
450
245
可供出售金融资产
0
45
应付债券
240
260
持有至到期投资
0
0
…
…
…
长期股权投资
30
0
非流动负债合计
740
580
在建工程
18
35
负债合计
1 040
800
固定资产清理
0
12
股东权益:
无形资产
6
8
股本
100
100
…
…
…
资本公积
10
10
非流动资产合计
1 300
1 070
…
…
…
资产总计
2 000
1 680
股东权益合计
960
880
负债及股东权益总计
2 000
1 680
10
表7-2 利润表
编制单位:ABC公司 2009年度单位:万元
项目
本年金额
上年金额
一、营业收入
3 000
2 850
减:营业成本
2 644
2 503
营业税金及附加
28
28