文档介绍：供应链金融业务的探讨
总行公司银行部
二〇一一年十月 上海
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目 录
一、供应链金融业务概述
二、供应链金融业务营销
三、供应链金融业务管理
货物与信用帐期-物流供应链
订单与现金流-财务供应链
量年均增速69%，2010年超过4500亿元,2011年预计达6000亿元。
单位：户、亿元
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2009年11月，总行设计并推出了“中信供应链金融”品牌，并在国内多家知名媒体进行了广告投放。“中信供应链金融”品牌包含“三大平台、四大增值链和五大特色网络”，具体见右图：
中信供应链金融业务体系
以保兑仓模式为主的代理商网络业务
以先票后货的存货质押模式为主的经销商网络业务
以先票后货的存货质押模式为主的经销商网络业务
电信金融
煤炭金融
家电金融
钢铁金融
汽车金融
石化金融
其他
综合金融服务
综合金融服务
中信供应链金融的行业特色
1、先票后货存货质押业务
① 签订销售合同
经销商
核心厂商
监管方
银行
④存入初始保证金申请开票
③签订银行银票承兑协议、动产质押合同
②银行、核心厂商、经销商签订三方协议
②银行、经销商、监管方签订质物监管三方协议
⑤签发银票
⑥按约备货发送到指定监管仓库
⑦质物监管确认
⑧续存保证金申请解押
⑨出具解除质押通知
⑩放货
经销商违约
时后续处理
融资模式简介：与保兑仓相比，该模式多引入了物流监管企业，核心企业收到款项后不再按照银行通知逐步发货，而是直接在一定时间内将货物发给银行指定的物流监管企业，物流监管企业代理银行占有货物，并按照银行的通知发货给经销商，也是供应链金融最典型的融资模式，目前主要运用在汽车、钢铁等供应链管理较为完善的行业。
在该模式中，核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。
预付款类融资
保兑仓融资模式
2、保兑仓融资模式
融资模式简介：银行与核心企业合作，对核心企业的多个经销商提供授信的一种金融服务，是供应链金融最典型的融资模式，目前主要运用在家电、钢铁等供应链管理较为完善的行业，这些行业内核心企业和供应链成员关系紧密，并有相应的准入和退出制度。
该模式的应用必须有一个重要基础，即核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。
下游
经销商
①签订销售合同
核心企业
银行
④发货
⑦再次发货
②缴存初始保证金
申请开票
⑤销货后续存保证金
⑥再次签发提货通知单
⑧如经销商违约
承担保兑责任
③交付银票
签发提货通知单
预付款类融资
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设备制造买方信贷融资模式
3、设备制造买方信贷融资模式
融资模式简介：根据设备制造生产企业和下游企业签订的买卖合同，由商业银行向下游终端企业或经销商提供授信，用于购买该生产企业设备的一种金融服务。
模式特点：
一、融资主体。该模式的融资主体是使用大型设备中小生产企业。
二、担保方式。该模式的担保方式为设备（固定资产）抵押，在有关部门登记即可，核心企业承担一定的回购责任。
三、融资工具不同。该融资模式的基本融资工具为中长期贷款（期限较长）。
设备制造企业
①签订销售合同
下游企业
银行
②发送并安装设备
④支付设备款
③缴存回款保证金
②办理设备抵押
⑤按期偿还贷款
③发放贷款
承担回购责任
⑥如下游企业违约
预付款类融资
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1、应收帐款质押/转让
融资模式简介：以大型企业为核心，上游供应商将其对核心企业的应收账款整体转让或质押给银行前提下，由银行对供应商提供综合性金融服务。这是国外供应链融资最典型的模式。
该模式中，核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。我行正在致力于提供一个远程化供应商融资平台，通过银行与核心企业ERP系统的连接，实现应收帐款等信息的电子化交流和确认，使供应商实现线上融资。
金融服务协议
应收账款质押或转让确认协议
供销合同
按照合同发货
提供融资
按照协议付款
核心企业
银 行
供应商
应收款类融资
2、订单融资封闭授信融资
融资模式简介：根据供应商与核心企业签订的订单，我行利用物流和资金流的封闭操作，运用应收账款融资产品组合，为供应商提供一定额度融资的一种金融服务。
可以解决中小企业接到大型优质企业的采购订单，但缺乏资金运作，自身不具备银行融资所需抵质押物或其他担保条件的情况。
金融服务协议
订单确认
供销合同
按照合同发货
提供融资
按照协议付款
核心企业
银 行
供应商
应收款类融资
1、动产质押（静态/总量）
融资模式简介：动产抵质押融资的一种主要形式，通过物流公