文档介绍：注册会计师
2008年安全评价人员教育培训
股东
银行
现金
股利
借入
归还
投资
商业信用
应收账款
在产品
原材料
产成品
赊销
现销
管理和销售费用
收款
偿还
赊购
现购
营业费用
人工注册会计师
2008年安全评价人员教育培训
股东
银行
现金
股利
借入
归还
投资
商业信用
应收账款
在产品
原材料
产成品
赊销
现销
管理和销售费用
收款
偿还
赊购
现购
营业费用
人工成本
图1—3考虑了来源和耗费的现金短期循环
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现金
固定资产
在产品
产成品
投资
出售
折旧
应收账款
赊销
现销
收款
图1—4现金的长期循环
现金的长期循环值得注意的特点:(折旧的意义)
固定资产的现金流出发生在购置的会计期,而不是在计提折旧的使用期。折旧形成的现金可以买材料,原来用于短期循环的现金收回后也可以投资于固定资产。只要亏损额不超过折旧额,企业的现金余额并不减少。
9
例如,2000年购置了一台价格为100000元的设备,使用期限为5年,残值为零,2001年投入使用。
按照权责发生制,机器的购置支出100000元不构成2000年抵减收入的成本,而需要在2001~2005年的期间内折旧。这样可以合理地衡量各期的经营业绩,避免不合理地缩小2000年的利润,夸大2001~2005年的利润。
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序号
项目
金额
1
营业收入
100000
2
减:制造成本(不含折旧)
50000
3
销售和管理费用(付现)
10000
4
折旧
20000
80000
5
税前营业利润
20000
6
减:所得税费用(30%)
6000
7
税后营业利润
14000
例如:2001年ABC公司简化的损益表如下:
11
从现金流转来看,2000年有l00000元的真实现金流出,在2001~2005年陆续通过销售收回。该公司2001年获利14000元,现金却增加了34000元:
营业现金净流量=营业现金流入-营业现金流出
=100000-(50000+10000+6000)
=34000(元)
ABC公司2001年营业利润与现金流量的差异是计提折旧20000元引起的,折旧是本期的费用,但不是本期的现金流出。假设全部营业收入均在当期收到现金,除折旧外的其他成本费用均以现金支付:
营业现金净流量=营业税后利润+折旧
=14000+20000
=34000(元)
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如果ABC公司本年亏损,情况又会怎样呢?假设其损益表如下:
序号
项目
金额
1
营业收入
100000
2
减:制造成本(不含折旧)
90000
3
销售和管理费用(付现)
10000
4
折旧
20000
120000
5
税前营业利润(营业亏损)
-20000
6
减:所得税费用(30%)
7
税后营业利润
该公司虽然亏损20000元,但现金的余额并未比年初减少。因为,本期现金收入是100000元,现金支出也是100000元(90000+10000)。在企业不添置固定资产并且没有其他非现金项目的情况下,只要亏损额不超过折旧额,企业的现金余额并不减少。
营业现金净流量=营业税后利润+折旧
=-20000+20000=0(元)
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(二)现金流转不平衡的原因 影响企业现金流转不平衡的原因既有内部的原因,如盈利、亏损或扩充等;也有企业外部的原因,如市场变化、经济兴衰、企业间竞争等。
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(1)盈利企业的现金流转。 盈利企业也可能由于抽出过多现金而发生临时流转困难。
(2)亏损企业的现金流转。 从长期的观点看,亏损企业的现金流转是不可能维持的。从短期来看,又分为两类:一类是亏损额小于折旧额的企业,在固定资产重置以前可以维持下去;另一类是亏损额大于折旧额的企业,不从外部补充现金将很快破产。
(3)扩充企业的现金流转。 任何要迅速扩大经营规模的企业,都会遇到相当严重的现金短缺情况。
(二)现金流转不平衡的原因
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(1)市场的季节性变化。
(2)经济的波动。
(3)通货膨胀。
不能靠短期借款解决,因其不是季节性临时现金短缺,而是现金购买力被永久地“蚕食”了。
(4)竞争。
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二、财务管理的内容
长期筹资
长期投资
营运资本管理
三、财务管理的职能(环节)
财务决策;财务计划;财务控制
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一、财务管理含义
财务管理是企业管理的一部分,是有关资金的获得和有效使用的管理工作,合理组织财务活动并处理好财务关系的一项经济管理工作。
注意关键点:财务管理是资